Investor Internet Beralih ke Aset Kripto: Logika "Tingkat Penetrasi" dan Strategi Sederhana

Dalam seri dialog terbaru, seorang investor internet senior membagikan perjalanan dan strategi investasinya dari investasi tradisional ke bidang aset kripto.

Investor ini pernah bekerja di beberapa lembaga investasi terkenal, bertanggung jawab atas bisnis investasi domestik. Dia pertama kali接触 Aset Kripto pada puncak ICO tahun 2017, tetapi saat itu pemahamannya tentang bidang ini masih berada di tahap "mungkin ini adalah penipuan", jadi dia hanya menghasilkan sedikit keuntungan sebelum keluar.

Benar-benar memahami Aset Kripto terjadi pada tahun 2020, dia diyakinkan oleh pandangan "Bitcoin adalah aset jangka panjang yang baik, sebaiknya dipegang dalam jangka panjang". Logika inti yang menarik minatnya adalah "tingkat penetrasi": sama seperti saat Alibaba go public ketika tingkat penetrasi e-commerce di China hanya 3%, sepuluh tahun kemudian meningkat menjadi 30%, tingkat penetrasi pengguna global Aset Kripto juga memiliki ruang pertumbuhan yang sangat besar.

Pada tahun 2023, investor ini mendirikan fondasinya sendiri, masuk pada harga Bitcoin sekitar 29 ribu dolar. Dalam 20 bulan, investasi mereka memperoleh lebih dari 4,3 kali lipat pengembalian, mengalahkan kenaikan Bitcoin itu sendiri.

Strategi perdagangan yang mereka gunakan sebenarnya sangat sederhana. Pada awalnya, mereka terutama membeli GBTC( Trust Bitcoin Grayscale), karena saat itu ada diskon. Setelah ETF Bitcoin disetujui, mereka mulai mencari peluang investasi berikutnya - saham yang terkait dengan Aset Kripto.

Setelah disaring, mereka akhirnya memilih MSTR(MicroStrategy). Alasan pemilihannya sangat sederhana: semakin sederhana logikanya, semakin mudah untuk membentuk konsensus, terutama pada tahap ketika investor baru mulai memahami Aset Kripto. Sebaliknya, seperti saham bursa yang perlu menganalisis fundamental, atau banyak saham pertambangan yang mudah mengalihkan perhatian, bukanlah pilihan yang ideal.

Fakta menunjukkan bahwa kinerja MSTR memang luar biasa, mengalahkan aset-aset populer seperti Nvidia dan Bitcoin.

Investor ini percaya bahwa tingkat penetrasi investor institusi ( seperti dana kedaulatan, perusahaan asuransi, dan dana universitas di bidang Aset Kripto masih sangat rendah, mungkin kurang dari satu per seribu. Dan "uang besar" ini paling menghargai aset yang sederhana dan mudah dipahami serta memiliki likuiditas yang baik.

Oleh karena itu, ia memperkirakan bahwa dana institusi akan terus mengalir ke Bitcoin atau beberapa saham terkait lainnya di masa depan. Ia secara khusus menyebutkan bahwa XRP dan SOL dapat menarik lebih banyak perhatian, juga karena mereka memiliki waktu keberadaan yang lama, kapitalisasi pasar yang besar, dan likuiditas yang baik.

Untuk menentukan puncak pasar bull, investor ini masih mengambil sudut pandang "apa yang dipikirkan uang besar". Dia percaya bahwa untuk mendorong Bitcoin dari sekitar 100.000 dolar saat ini ke 150.000 dolar, masih diperlukan aliran dana yang sebanding dengan sebelumnya.

Dia menganalisis kemungkinan sumber dana, berpendapat bahwa dalam jangka pendek tidak mungkin ada masuknya dana secara besar-besaran di tingkat federal Amerika Serikat, tetapi pemerintah negara bagian mungkin akan mengambil tindakan. Berdasarkan asumsi bahwa setiap negara bagian besar menginvestasikan 2 miliar USD, total 50 negara bagian dapat menyumbangkan 500-1000 miliar USD. Berdasarkan perkiraan sederhana ini, dia menetapkan ekspektasi puncak pasar bullish sekitar 150 ribu USD.

Mengenai arah masa depan pasar Aset Kripto, investor ini memperkirakan bahwa siklus yang terjadi setiap empat tahun mungkin tidak lagi terlihat jelas, karena tekanan siklus di sisi pasokan telah berkurang. Sementara itu, masuknya dana jangka panjang akan membuat pasar lebih mirip dengan pasar saham AS, di mana koin Aset Kripto yang berbeda mungkin memiliki narasi dan pergerakan independen masing-masing, tidak lagi bergerak seirama dengan Bitcoin.

Untuk pemilihan koin kecil, sarannya sangat sederhana: hanya pilih token dari pendiri proyek yang dikenal. Dia percaya, selama pendiri terus bekerja, kerugian investor paling banyak adalah biaya peluang. Dalam menilai pendiri, yang paling dia hargai adalah "pertumbuhan tinggi", baik itu talenta penjualan atau pelaksana, selama mereka dapat terus membawa pemahaman baru dan menerapkannya dalam praktik, mereka adalah pendiri yang baik.

Akhirnya, investor ini membagikan cara dirinya untuk terus maju: belajar untuk jujur menghadapi kesalahan, tidak mencari kambing hitam dan tidak terlalu menyalahkan diri sendiri. Dia merekomendasikan semua orang untuk membaca buku "The Road Less Traveled". Dalam hal trading, dia menyarankan untuk meningkatkan kemampuan melalui praktik, iterasi, dan tinjauan kembali, terutama membiasakan diri untuk mencatat alasan di balik setiap transaksi.

Secara keseluruhan, percakapan ini menunjukkan bagaimana seorang investor tradisional berhasil bertransformasi menjadi investor Aset Kripto, dan bagaimana dia mencapai kesuksesan di pasar yang muncul ini dengan strategi yang sederhana dan efektif. Pengalamannya menekankan pentingnya memahami tren besar pasar, serta fokus pada logika sederhana yang mudah untuk dibentuk konsensus.