Jupiter: Raja agregasi perdagangan ekosistem Solana

Jupiter adalah agregator likuiditas perdagangan terdesentralisasi terkemuka di blockchain Solana, yang telah berkembang pesat sejak didirikan pada tahun 2021. Saat ini, Jupiter telah mengumpulkan lebih dari 50% volume perdagangan di jaringan Solana, menjadikannya infrastruktur yang tak terpisahkan dalam ekosistem.

Sambil memperkuat bisnis utama agregator perdagangan, Jupiter juga mulai melakukan ekspansi horizontal ke jalur lainnya. Perusahaan meluncurkan platform Launchpad Jupiter Start dan inkubator Jupiter Labs, dengan mendukung proyek-proyek berkualitas untuk memperluas pengaruhnya di ekosistem Solana.

Produk Inti Proyek

agregator perdagangan

Produk inti Jupiter adalah agregator perdagangan, yang mengumpulkan kumpulan likuiditas dari berbagai DEX di Solana, memberikan pengguna jalur perdagangan yang optimal. Pengguna dapat mengatur parameter perdagangan sesuai kebutuhan mereka, Jupiter akan menganalisis data pasar secara real-time melalui algoritma cerdas, memilih jalur perdagangan terbaik.

order limit

Jupiter memberikan fitur order limit bagi trader, membantu pengguna menghindari dampak harga dan masalah slippage saat trading. Pengguna dapat mengatur masa berlaku order, harga tukar, dan jumlah sendiri, untuk melaksanakan strategi trading dengan lebih tepat.

DCA定投

Produk DCA investasi Jupiter memungkinkan pengguna untuk mengatur rencana investasi tetap secara berkala, meratakan risiko investasi di pasar yang berfluktuasi. Pengguna hanya perlu mengatur frekuensi pembelian, rentang harga, dan total periode waktu, sistem akan secara otomatis mengeksekusi transaksi.

Kontrak Berjangka

Jupiter Perpetual adalah upaya perusahaan untuk memasuki pasar derivatif. Produk ini mendukung perdagangan dengan leverage hingga 100 kali, penyedia likuiditas dapat menghasilkan biaya perdagangan. Mode operasinya mirip dengan GMX, penyedia likuiditas bertindak sebagai lawan transaksi bagi para trader.

LST stablecoin

XYZ adalah proyek stablecoin LST yang didukung oleh Jupiter, di mana pengguna dapat menggadaikan SOL untuk mencetak stablecoin SUSD tanpa bunga. Proyek ini menggunakan mekanisme arbitrase leverage dan penebusan untuk menjaga stabilitas harga SUSD.

Jupiter LFG Launchpad

LFG Launchpad adalah platform peluncuran proyek inovatif yang diluncurkan oleh Jupiter, menekankan pada komunitas yang didorong dan transparansi. Platform ini menyediakan dukungan menyeluruh seperti fungsi anti-bot yang disesuaikan untuk proyek baru, alat manajemen likuiditas, dan lainnya.

Perbandingan dengan Produk Kompetitor

Dibandingkan dengan agregator utama 1inch di Ethereum, Jupiter memiliki keunggulan dalam hal-hal berikut:

1. Kinerja dasar yang lebih kuat: Berkat kinerja tinggi dan kemampuan pemrosesan paralel Solana, Jupiter dapat memproses sejumlah besar transaksi secara bersamaan.

2. Biaya Gas lebih rendah: Biaya Gas di jaringan Solana jauh lebih rendah dibandingkan dengan Ethereum, hanya memerlukan 0,00015 dolar per transaksi, sangat cocok untuk perdagangan frekuensi tinggi.

3. Garis produk lebih beragam: Selain agregator, Jupiter juga menawarkan produk yang beragam seperti order batas, DCA investasi berkala, dan kontrak berjangka.

4. Arah pengembangan yang lebih luas: Jupiter sedang aktif merambah jalur lain, sementara 1inch tetap fokus pada bisnis agregator.

Model Ekonomi Token

Jumlah total token JUP adalah 10 miliar, dengan jumlah sirkulasi awal 1,35 miliar. Penggunaan utama token ini meliputi:

• Hak tata kelola: berpartisipasi dalam tata kelola Jupiter DAO
• Hadiah penambangan likuiditas
• Diskon biaya transaksi
• Mendapatkan hak prioritas untuk menggunakan produk baru

Namun, token JUP kekurangan mekanisme staking dan rencana pembakaran token, yang mungkin tidak menguntungkan untuk peningkatan nilai token.

Prospek Proyek

Jupiter telah mengambil posisi dominan dalam ekosistem Solana, dan fokus perkembangan di masa depan akan ditempatkan pada:

1. Terus mengoptimalkan fungsi produk yang ada
2. Mendorong secara aktif Jupiter Labs dan LFG Launchpad
3. Melalui investasi inkubasi, memperluas pengaruh dalam ekosistem Solana

Secara keseluruhan, Jupiter diharapkan dapat tumbuh menjadi proyek unicorn dalam ekosistem Solana. Namun, model ekonomi tokennya terlalu sederhana, yang mungkin membatasi peningkatan nilai token JUP. Bagaimana menyeimbangkan pengembangan proyek dan nilai token di masa depan akan menjadi isu penting yang harus dihadapi Jupiter.