Investasi Dana DAO: Tren Baru dan Peluang Potensial

Belakangan ini, investasi konsep DAO kembali menarik perhatian pasar. Dana investasi yang dikelola oleh organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) ini bertujuan untuk menyediakan saluran investasi yang lebih transparan dan demokratis bagi para investor. Saat ini, investasi DAO terutama diterapkan di blockchain publik seperti Ethereum, Solana, dan Base, dengan arah investasi mencakup agen AI, Meme, dan jalur populer lainnya.

Model Operasi Investasi DAO

Sebagai contoh platform investasi DAO tertentu, proses operasionalnya kira-kira sebagai berikut:

1. Manajer DAO mengumumkan rencana penggalangan dana
2. Pengguna yang ada dalam daftar putih membeli saham dana pada tahap pra-penjualan
3. Token ERC20 yang mewakili kepemilikan dana di platform.
4. Manajer investasi melakukan transaksi investasi
5. Pada saat dana jatuh tempo, investor akan mendapatkan keuntungan atau kerugian sesuai dengan porsi kepemilikan mereka.

Cara mendapatkan keuntungan dari semua pihak:

• Manajer dana: Menerima biaya transaksi dan sebagian keuntungan
• Investor: memperoleh keuntungan dari hasil jatuh tempo dana, atau mendapatkan keuntungan dari transaksi saham lebih awal.
• Penyedia likuiditas: mendapatkan biaya transaksi

Karakteristik Teknologi dan Pencegahan Risiko

Untuk mencegah risiko seperti rug pull, beberapa platform mengambil langkah-langkah seperti multi-signature dan KYC yang ketat. Sementara itu, dengan pengaturan parameter kolam likuiditas yang wajar, memastikan nilai aset tidak lebih rendah dari jumlah yang dihimpun.

DAO Investasi yang Didukung AI

Selain model tradisional, beberapa proyek juga memperkenalkan AI sebagai manajer dana. Misalnya, suatu DAO investasi AI telah meluncurkan beberapa produk dana berdasarkan ukuran kapitalisasi pasar, yang dieksekusi oleh AI untuk melaksanakan strategi investasi. Dana jenis ini biasanya fokus pada jalur tertentu, seperti proyek agen AI.

Karakteristik dan Risiko Investasi DAO

Investasi DAO bertujuan untuk mewujudkan demokratisasi investasi, tetapi masih menghadapi beberapa tantangan:

1. Keberhasilan investasi sangat bergantung pada kemampuan manajer dana.
2. Beberapa proyek memiliki rasio nilai pasar terhadap nilai aset yang terlalu tinggi, sehingga ada risiko gelembung.
3. Mekanisme whitelist tidak cukup ramah bagi investor biasa

Tren Pengembangan Masa Depan

1. Proyek perbaikan yang menargetkan titik nyeri yang ada akan diluncurkan di berbagai blockchain.
2. Investasi DAO di jalur vertikal mungkin menjadi tren baru

Meskipun investasi dalam konsep DAO menarik perhatian, investor tetap perlu dengan hati-hati mengevaluasi risiko dan berpartisipasi secara rasional. Perkembangan di bidang ini di masa depan patut untuk terus diperhatikan.