Aturan Perjalanan: Menciptakan Lingkungan Perdagangan aset digital yang lebih Transparan dan Aman

Seiring dengan semakin dalamnya penerapan teknologi blockchain dan aset digital di bidang keuangan, lembaga pengatur global mulai memperhatikan bagaimana mengelola risiko transaksi di blockchain melalui aturan yang efektif. Travel Rule sebagai langkah pengaturan penting muncul untuk meningkatkan transparansi transaksi dan mencegah pencucian uang serta kejahatan keuangan lainnya.

Esensi dan Makna Aturan Perjalanan

Inti dari Travel Rule adalah mengaitkan transaksi blockchain dengan entitas dan identitas di dunia nyata, untuk lebih baik mengelola pencucian uang, pendanaan terorisme, dan risiko mitra dalam transaksi di blockchain. Meskipun "anonimitas" adalah fitur penting dari blockchain, ini juga menyebabkan beberapa aktivitas ilegal memanfaatkan transfer blockchain untuk kejahatan finansial. Agar teknologi blockchain dapat lebih baik terintegrasi ke dalam sistem regulasi, otoritas pengatur mengharuskan platform terkait untuk mematuhi prinsip-prinsip regulasi dasar, termasuk KYC( ketahui pelanggan Anda), pemantauan pasar, dan Travel Rule lebih lanjut mengharuskan untuk mengetahui informasi identitas kedua belah pihak dalam transaksi.

Sebelum pedoman regulasi Travel Rule diajukan pada tahun 2019, penyedia layanan aset digital (VASP) hanya perlu memantau pelanggan mereka sendiri melalui proses KYC. Hal ini mengakibatkan VASP jarang memeriksa mitra transaksi saat mengirimkan transaksi ke platform lain, meningkatkan risiko mitra transaksi dan risiko terlibatnya kegiatan ilegal. Munculnya Travel Rule adalah untuk mengatasi masalah ini, mengharuskan VASP untuk mendapatkan, menyimpan, dan menyerahkan informasi tentang pengirim dan penerima yang terkait dengan transfer aset digital, untuk mengidentifikasi transaksi yang mencurigakan dan mengambil tindakan yang sesuai.

Penerapan Global Aturan Perjalanan

Adopsi Travel Rule adalah tren global yang berasal dari panduan organisasi internasional. Ada perbedaan dalam kemajuan adopsi di berbagai wilayah, di mana kawasan Asia-Pasifik memimpin dibandingkan dengan wilayah lainnya, terutama berkat adopsi awal Travel Rule oleh Singapura, Jepang, dan Korea Selatan. Baru-baru ini, tingkat adopsi di Eropa dan kawasan Timur Tengah juga meningkat secara signifikan.

Dalam enam bulan terakhir, tingkat adopsi Travel Rule secara global meningkat pesat, semakin banyak bursa yang mematuhi atau sedang dalam proses mematuhi. Tren ini mencerminkan perhatian regulator terhadap kepatuhan, dan juga mendorong lembaga yang tidak berlisensi untuk mengadopsi Travel Rule. Dibandingkan dengan satu atau dua tahun yang lalu, sikap industri terhadap regulasi telah berubah secara signifikan, dari penolakan yang kuat menjadi penerimaan dan penyesuaian terhadap persyaratan kepatuhan yang baru.

Implementasi Travel Rule di Hong Kong

Hong Kong akan mulai 1 Juni meminta penyedia layanan aset digital untuk mematuhi Travel Rule. Persyaratan Hong Kong mirip dengan yurisdiksi lainnya, tetapi ada beberapa poin penting yang perlu diperhatikan:

1. Lingkup pengumpulan informasi bervariasi berdasarkan jumlah transaksi, transaksi yang melebihi 8.000 dolar Hong Kong memerlukan informasi lebih luas tentang pihak yang menginisiasi.

2. Jika penerima VASP tidak menerima informasi Travel Rule yang diperlukan, harus meminta pihak pengirim VASP untuk menyediakannya, jika tidak, mungkin perlu mempertimbangkan untuk mengakhiri atau membatasi hubungan bisnis.

3. Otoritas Sekuritas dan Futures Hong Kong memberikan panduan rinci tentang bagaimana VASP melakukan due diligence terhadap mitra dagang.

4. Pertukaran perlu memverifikasi kepemilikan akun atau dompet saat bertransaksi dengan dompet yang dikelola sendiri, serta melakukan verifikasi saat bertransaksi dengan VASP/akun berisiko tinggi.

Tantangan dalam Pelaksanaan Regulasi

Meskipun tingkat adopsi global terus meningkat, pelaksanaan Travel Rule masih menghadapi beberapa tantangan:

1. Masalah "Sunrise Period": Berbagai yurisdiksi memiliki waktu penerapan Travel Rule yang berbeda, sehingga VASP yang patuh mungkin tidak dapat melakukan transaksi yang patuh dengan pihak lawan yang belum menerapkan Travel Rule.

2. Interoperabilitas Protokol: Kurangnya interoperabilitas antara berbagai protokol Travel Rule, terutama terlihat jelas di jaringan tertutup.

Seiring dengan semakin banyak negara dan wilayah yang mengadopsi Travel Rule, tantangan ini diharapkan dapat diatasi secara bertahap. Dengan penerapan Travel Rule, industri aset digital akan bergerak ke arah yang lebih transparan, aman, dan patuh, meletakkan dasar untuk perkembangan jangka panjang yang sehat bagi industri.