Kebangkitan Raksasa Investasi Enkripsi

Andreessen Horowitz, yang biasanya disingkat a16z, adalah perusahaan modal ventura yang didirikan oleh Marc Andreessen dan Ben Horowitz pada tahun 2009. Perusahaan ini telah masuk ke jajaran modal ventura teratas di Silicon Valley karena berhasil berinvestasi di banyak perusahaan internet terkenal. Saat ini, a16z mengelola lebih dari 35 miliar USD aset, dengan bidang investasi mencakup kecerdasan buatan, biomedis, konsumen, enkripsi, layanan perusahaan, teknologi keuangan, permainan, dan banyak arah lainnya.

Satu, Memasuki Bidang Enkripsi

a16z pertama kali terlibat dalam investasi di bidang enkripsi pada tahun 2013, ketika mereka memimpin investasi putaran B senilai 25 juta dolar untuk sebuah platform pertukaran mata uang enkripsi, dan kemudian melakukan investasi tambahan berkali-kali. Taruhan ini tidak hanya memberikan imbal hasil yang besar bagi a16z, tetapi juga menjadikannya salah satu pelopor di bidang investasi enkripsi.

Untuk lebih fokus pada investasi di bidang enkripsi, a16z mendirikan dana enkripsi khusus pada tahun 2018. Saat ini, dana tersebut telah menyelesaikan lima putaran penggalangan dana, mengelola dana lebih dari 76 miliar dolar AS:

• Dana pertama pada tahun 2018, dengan skala sekitar 300 juta dolar AS
• Dana kedua pada bulan April 2020, dengan ukuran sekitar 5,15 juta dolar AS
• Dana ketiga pada bulan Juni 2021, dengan ukuran sekitar 2,2 miliar dolar AS
• Meluncurkan dana keempat pada Mei 2022 (4,5 miliar USD) dan dana permainan Web3 (600 juta USD)

Menurut laporan, a16z sedang merencanakan untuk mengumpulkan sekitar 3,4 miliar USD untuk dana awal dan dana benih berikutnya, yang akan sebagian besar diinvestasikan dalam enkripsi, bioteknologi, dan bidang pertumbuhan baru.

Dua, Komposisi Tim

a16z menerapkan sistem kemitraan untuk semua anggota, di mana setiap dana spesifik akan merekrut profesional yang relevan di bidang terkait sebagai mitra investasi.

Chris Dixon adalah pendiri dana enkripsi a16z. Meskipun dia bergabung dengan a16z pada tahun 2012, dia telah memimpin beberapa investasi penting perusahaan di bidang enkripsi. Pada tahun 2022, Chris Dixon menduduki peringkat teratas dalam daftar "Investor Ventura Terbaik di Dunia" yang diterbitkan oleh majalah Forbes.

Sebelum bergabung dengan a16z, Chris Dixon sudah merupakan seorang pengusaha dan investor yang sukses. Ia pernah mendirikan perusahaan keamanan internet SiteAdvisor dan perusahaan rekomendasi teknologi Hunch, serta mendirikan dana risiko Founder Collective, dan melakukan berbagai investasi malaikat pribadi.

Menurut informasi publik, a16z saat ini memiliki 546 karyawan, di mana 99 orang fokus pada bidang enkripsi, yang merupakan 18%. Di antara 99 orang ini, 15 orang bertanggung jawab atas investasi, sementara sekitar 80% sisanya bertanggung jawab untuk pemasaran, perekrutan, hukum, teknologi, dan layanan pasca investasi.

Tiga, Karakteristik Investasi

a16z crypto mewarisi gaya investasi perusahaan induknya, dengan ciri utama sebagai berikut:

1. Pertahankan investasi "24/7": Terlepas dari bagaimana kondisi pasar, tetap lakukan investasi secara berkelanjutan. Dua dana pertama diluncurkan selama pasar bearish enkripsi 2018-2020. Bahkan dalam musim dingin enkripsi saat ini, a16z telah melakukan lebih dari 30 investasi dalam setahun terakhir.

2. Tingkat investasi awal dan tambahan yang tinggi: Data menunjukkan bahwa a16z crypto telah memimpin 109 putaran investasi dalam sejarahnya, menduduki peringkat teratas dalam daftar lembaga pemimpin kumulatif. Untuk proyek yang dianggap menjanjikan, a16z crypto sering kali melakukan investasi tambahan di beberapa putaran.

3. Rentang investasi yang luas: Sejak didirikan, a16z crypto telah berinvestasi di ratusan proyek enkripsi, mencakup berbagai jalur di industri enkripsi.

4. Mengutamakan promosi media dan pengemasan proyek: a16z melakukan promosi pemasaran melalui saluran media yang dibangun sendiri, mitra investasi juga perlu membangun media sendiri untuk membagikan filosofi investasi. Selain itu, a16z memberikan dukungan pemasaran, hukum, lobi, dan lainnya secara menyeluruh untuk proyek yang diinvestasikan.

Empat, Peta Investasi Proyek Potensial

Pandangan investasi a16z crypto sangat diakui. Berikut adalah beberapa proyek potensial yang patut diperhatikan (telah dikeluarkan proyek yang sudah mengeluarkan koin, gagal, dengan pendanaan kurang dari 10 juta, serta proyek yang melayani industri tradisional):

1. Yuga Labs: Perusahaan terkemuka di bidang NFT
2. Flowcarbon: platform perdagangan kredit karbon
3. Helium: jaringan nirkabel terdesentralisasi
4. Worldcoin: proyek enkripsi mata uang kripto biometrik
5. Goldfinch: protokol kredit terdesentralisasi
6. Sky Mavis: Pengembang game berbasis blockchain
7. Phantom: Dompet enkripsi multi-rantai
8. Arweave: Jaringan penyimpanan terdesentralisasi
9. Mysten Labs: Pengembang blockchain berkinerja tinggi
10. Flashbots: Organisasi penelitian MEV

Lima, Kesimpulan

Dari "software gold finger" ke "enkripsi gold finger", transformasi a16z mengikuti arus zaman. Filosofi investasi a16z crypto mencerminkan wawasan perusahaan tentang perkembangan internet: era pertama (1990-2005) a16z belum berdiri, era kedua (2005-2020) menyaksikan kebangkitan a16z, dan di era ketiga saat ini, a16z berusaha untuk melanjutkan kejayaannya.