Analisis Tren Perkembangan Industri DEX

Ringkasan

1. Potensi pertumbuhan platform perdagangan stablecoin dan derivatif meningkat di pasar bearish
2. AMM menggabungkan NFT menjadi tren baru
3. Perkembangan DEX di blockchain baru sangat cepat, DEX menunjukkan situasi di mana satu dominan dan banyak yang kuat dalam kompetisi di blockchain.
4. Pasar mengharapkan DEX untuk meluncurkan fitur baru dan bentuk baru

Status Industri DEX

volume perdagangan

Perdagangan spot masih didominasi oleh DEX. Sejak Juni 2020, volume perdagangan DEX meningkat pesat, mencapai puncaknya pada Mei 2021 sebesar 2039,5 miliar dolar AS. Secara keseluruhan, pada tahun 2022 menunjukkan tren penurunan, dengan volume perdagangan pada bulan Agustus sebesar 667,6 miliar dolar AS, turun 58,3% dibandingkan bulan Januari.

Uniswap dan PancakeSwap memiliki pangsa volume perdagangan lebih dari 50%. Dibandingkan dengan CEX, pangsa volume perdagangan spot DEX mencapai puncaknya 25,51% pada Februari 2022, dan 18,49% pada Agustus.

Dalam perdagangan derivatif, dYdX mendominasi. Volume perdagangan DEX derivatif hanya sekitar 1,4% dari CEX.

jumlah kunci

Saat ini ada 5 DEX dengan total nilai terkunci lebih dari 1 miliar dolar, yaitu Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain, dan Balancer. Baik Curve maupun Uniswap memiliki total nilai terkunci lebih dari 5 miliar dolar. Ketiga DEX ini menyumbang 1/4 dari total nilai terkunci DeFi.

Pendapatan Protokol

DEX dengan pendapatan lebih dari 10 juta USD dalam 7 hari adalah Uniswap, PancakeSwap, dan GMX. Platform perdagangan derivatif GMX, dYdX, dan Synthetix menunjukkan performa yang luar biasa.

Lima Tren Perkembangan DEX

1. Beberapa DEX menguasai sebagian besar pangsa pasar

2. Protokol transaksi lintas rantai dan lintas lapisan meningkat, sekitar 1/4 dari DEX terkemuka.

3. AMM+NFT menjadi tren baru

4. Setiap blockchain utama memiliki DEX yang masuk ke dalam peringkat teratas, pengembangan DEX di blockchain baru berkembang pesat.

5. Platform perdagangan stablecoin dan derivatif memiliki potensi pertumbuhan yang besar

Arah yang Perlu Diperhatikan

1. DEX Ethereum lama ( seperti Uniswap, SushiSwap )

2. DEX lintas rantai ( seperti Hop, Hashflow )

3. Protokol Perdagangan Stablecoin ( seperti Curve )
4. DEX ekosistem Cosmos( seperti Osmosis)
5. DEX baru di blockchain ( seperti Canto DEX )

Ringkasan

DEX masih menjadi pilar dan pintu masuk penting DeFi. DEX di jaringan Ethereum masih mendominasi, tetapi DEX di blockchain publik lainnya juga berkembang pesat, menunjukkan pola satu unggul banyak kuat. DEX di jaringan L2 patut diperhatikan, diharapkan dapat meningkatkan pengalaman pengguna. Secara keseluruhan, jalur DEX masih memiliki ruang untuk berkembang, inovasi dan diferensiasi adalah kunci perkembangan di masa depan.