Keadaan dan Prospek Masa Depan Keuangan Desentralisasi

Baru-baru ini, kami mengundang ahli senior di bidang Keuangan Desentralisasi, Min Dao, untuk melakukan diskusi mendalam tentang keadaan perkembangan dan tren masa depan Keuangan Desentralisasi.

Esensi dan Nilai Keuangan Desentralisasi

Pandangan masyarakat berpendapat bahwa Keuangan Desentralisasi pada dasarnya mengembalikan keuangan menjadi sebuah jaringan informasi. Dibandingkan dengan berbagai hambatan yang ada dalam sistem keuangan tradisional, Keuangan Desentralisasi mewujudkan penyampaian informasi yang efisien, secara signifikan meningkatkan efisiensi modal. Nilai inti dari Keuangan Desentralisasi terletak pada tanpa izin, kemudahan, dan aksesibilitas yang universal.

Analisis Status Jalur Keuangan Desentralisasi

Setelah beberapa siklus pengembangan, infrastruktur Keuangan Desentralisasi (DeFi) telah relatif matang. Stablecoin, pinjaman, dan perdagangan AMM masih menjadi aplikasi inti. Baru-baru ini muncul dua tren:

1. Aplikasi Keuangan Desentralisasi telah banyak dikomodifikasi, setiap blockchain publik sedang meniru model yang sudah matang.
2. Konsentrasi pasar proyek-proyek utama sedang meningkat.

Sementara itu, kombinasi antara Keuangan Desentralisasi tradisional dan Keuangan Terpusat ( CeFi ) menjadi tren baru, muncul beberapa aplikasi inovatif.

Proyek Baru yang Perlu Diperhatikan

Proyek inovasi yang disebutkan dalam fokus jalan rakyat adalah dua.

1. Pendle: menemukan ceruk pasar dalam bidang LSD dan Restaking.
2. Ethena: Mendelegasikan strategi perdagangan tradisional menjadi token, mewujudkan penyebaran.

Selain itu, aplikasi DeFi tanpa token ( seperti Polymarket ) juga mulai muncul, menunjukkan kemajuan infrastruktur.

Keunggulan Proyek Keuangan Desentralisasi

Untuk proyek DeFi yang berkembang jangka panjang, Mindao percaya kunci terletak pada:

1. Kemampuan inovasi berkelanjutan
2. Efek Merek
3. Keamanan

Proyek-proyek utama seperti Uniswap dan Aave memiliki karakteristik ini.

Saran Investasi Keuangan Desentralisasi

Untuk investor biasa, saran dari Minda adalah:

1. Pertahankan portofolio investasi yang terdiversifikasi
2. Selain mata uang mainstream, sekitar 30% dana dapat dialokasikan untuk proyek lain.
3. Di antara koin non-mainstream, Keuangan Desentralisasi harus memiliki proporsi yang cukup besar ( setidaknya 50% )

Prospek Masa Depan

1. Keuangan Desentralisasi dan keuangan tradisional akan semakin menyatu, mungkin akan muncul model di mana protokol DeFi mengendalikan perusahaan publik.
2. Lembaga keuangan besar mungkin akan memasuki bidang Keuangan Desentralisasi dengan menerapkan Layer 2 mereka sendiri.
3. Efek jaringan dari ekosistem Ethereum mungkin akan semakin diperkuat.

Secara keseluruhan, Keuangan Desentralisasi masih berada pada tahap perkembangan yang cepat, dan di masa depan akan terus berinovasi dan berintegrasi secara mendalam dengan keuangan tradisional. Dengan perbaikan infrastruktur, lebih banyak aplikasi inovatif diharapkan akan muncul.