Pasar keuangan enkripsi kembali mendapatkan informasi menguntungkan, Bitcoin mencapai level tertinggi dalam 15 bulan.

Pasar enkripsi koin terus menguat, harga Bitcoin melampaui 12000 dolar AS dan mencapai puncak tertinggi dalam 15 bulan, sementara Ethereum juga telah dengan cepat meningkat menjadi 331 dolar AS dalam sebulan terakhir. Saat ini, sebagian besar koin enkripsi yang berada di peringkat 100 teratas berdasarkan kapitalisasi pasar menunjukkan tren kenaikan.

Baru-baru ini, sebuah perusahaan yang didanai oleh Google dan Lightspeed Venture Capital mendapatkan persetujuan dari Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi Amerika Serikat (CFTC) untuk menyediakan produk berjangka pertama dengan pengiriman fisik Bitcoin. Berita ini semakin memicu pasar enkripsi yang sudah panas.

Dengan dirilisnya whitepaper Libra oleh Facebook, serta berita tentang JPM Coin yang diuji coba oleh JPMorgan, semakin banyak institusi besar yang memasuki bidang enkripsi. Ini berarti lebih banyak dana dan pengguna akan tertarik ke pasar yang sedang berkembang ini, dan alat keuangan enkripsi akan menjadi alat penting yang tak terpisahkan bagi para pemain baru dan lama.

enkripsi investasi

Enkripsi keuangan adalah bidang sub-segmen yang lebih baru dalam keuangan kripto, produk utama muncul pada akhir pasar bull 2017. Menurut statistik, saat ini terdapat ratusan produk enkripsi keuangan yang aktif di pasar, jumlah produk baru telah meningkat secara signifikan sejak kuartal keempat 2018. Penyedia layanan terkait umumnya dibagi menjadi tiga kategori: bursa, dompet, dan platform keuangan profesional, tetapi ketiga kategori ini juga memiliki tumpang tindih.

Dari segi atribut produk, produk manajemen aset digital terutama dibagi menjadi tiga jenis: manajemen utang, manajemen dividen, dan manajemen node. Manajemen utang terutama memperoleh keuntungan dari selisih bunga dengan pengguna yang memberikan pinjaman langsung di platform. Manajemen dividen memperoleh pendapatan melalui pembagian keuntungan dari perdagangan dengan leverage oleh pihak platform, pembagian keuntungan dari dana kuantitatif, dan cara lainnya. Manajemen node mencakup delegasi node dan keberlangsungan PoS.

Penyusunan produk utama

Bursa: Beberapa bursa telah meluncurkan produk investasi, yang terutama terdiri dari dua jenis: yang pertama adalah model penyimpanan koin dengan bunga, dengan tingkat pengembalian tahunan antara 0,026%-2,7%, mendukung mata uang utama; yang kedua adalah model Staking, yang diperkirakan dapat memberikan sekitar 6,6% pengembalian tahunan kepada pelanggan.

Platform pengelolaan keuangan: Beberapa platform keuangan profesional mendukung pengelolaan aset digital dengan bunga, dengan suku bunga tahunan sekitar 12%.

Dompet: Beberapa dompet dilengkapi dengan fitur investasi, dengan suku bunga tahunan berkisar antara 1,2% hingga 40%. Di antaranya, kisaran suku bunga tahunan untuk investasi berjangka dan investasi likuid masing-masing adalah 12%-14% dan 1,2%-5%; kisaran imbal hasil tahunan untuk Staking bagian PoS adalah 6,5%-40%.

Dampak dari pengetatan regulasi dan volatilitas cryptocurrency, investasi enkripsi masih memiliki ketidakpastian. Sebaliknya, telah muncul beberapa perusahaan menarik di bidang pinjaman enkripsi.

enkripsi pinjaman

Dalam produk keuangan enkripsi saat ini, pinjaman menarik perhatian baik dari segi skala perusahaan maupun keragaman produk. Saat ini, bentuk produk pinjaman enkripsi semakin kompleks, sering kali menggabungkan berbagai fungsi. Produk pinjaman terpusat dan terdesentralisasi juga secara bertahap mulai menyatu.

Penyusunan Produk Utama

Terpusat:

Sebuah lembaga peminjaman enkripsi besar telah menambah pinjaman sebesar 425 juta USD pada kuartal pertama tahun ini, sehingga total pinjaman sejak didirikan mencapai 1,53 miliar USD. Lembaga ini terutama meminjam koin dari para pemilik besar, kemudian meminjamkannya dengan suku bunga yang lebih tinggi untuk mendapatkan selisih bunga. Sekitar 10% dari produknya juga merupakan layanan pinjaman mata uang fiat.

Model bisnis pesaing lainnya relatif beragam: di satu sisi menawarkan pinjaman dolar yang dijamin dengan enkripsi, dengan suku bunga tahunan 4,5%, dan rasio jaminan sekitar 50%; di sisi lain memungkinkan pelanggan untuk menyimpan Bitcoin dan lainnya untuk mendapatkan bunga, dengan suku bunga tahunan maksimum mencapai 6,2%. Produk simpanan perusahaan ini telah menarik lebih dari 35 juta dolar simpanan sejak Januari tahun ini.

Desentralisasi:

Platform pinjaman terdesentralisasi terutama bergantung pada over-collateralization Ethereum atau stablecoin untuk memberikan pinjaman. Hingga awal Juni, total nilai cryptocurrency yang terjamin di tiga platform besar masing-masing sekitar 400 juta USD, 20 juta USD, dan 20 juta USD, dengan rasio jaminan masing-masing sekitar 480%, 400%, dan 210%.

Selain itu, proyek koin stabil bernama EOSDT dalam ekosistem EOS juga patut diperhatikan. Total EOS yang terkunci telah mencapai 2,69 juta, setara dengan 19 juta USD, menempatkannya di peringkat keempat di antara produk sejenis. Namun, jumlah pengguna aktif proyek ini cukup sedikit, dengan maksimum hanya 40 orang dalam 30 hari terakhir.

Enkripsi Derivatif

Dibandingkan dengan bisnis simpan pinjam dasar, enkripsi derivatif membawa lebih banyak kemungkinan ke pasar. Diperkirakan, ukuran pasar enkripsi derivatif bisa mencapai tingkat triliunan dolar. Enkripsi derivatif terutama mencakup kontrak berjangka, kontrak forward, opsi, kontrak perpetual, dan lainnya.

penyedia layanan perdagangan derivatif

Enkripsi bursa asli dan bursa tradisional sedang merancang pasar derivatif:

Bursa perdagangan enkripsi asli seperti platform kontrak berkelanjutan tertentu diperkirakan akan meluncurkan produk opsi. Bursa tradisional seperti CME Group telah meluncurkan kontrak berjangka Bitcoin, dengan volume perdagangan pada bulan Mei melebihi 8 miliar dolar AS. Selain itu, bursa lain baru-baru ini disetujui untuk menyediakan kontrak berjangka Bitcoin dengan pengiriman fisik, yang mungkin akan meningkatkan permintaan institusi untuk menimbun Bitcoin.

Produk Derivatif Utama

Sebuah protokol derivatif keuangan terdesentralisasi menggunakan kontrak pintar untuk merealisasikan kembali aturan perdagangan derivatif keuangan. Proyek ini mendukung perdagangan margin dengan leverage maksimum 4 kali, serta bisnis pinjaman dengan rasio staking awal sebesar 125%.

Dalam hal pasar prediksi, proyek yang didirikan lebih awal telah mendapatkan pendanaan jutaan dolar. Proyek pasar prediksi yang baru muncul juga disukai oleh lembaga investasi terkemuka seperti Sequoia Capital.

Dengan semakin banyaknya institusi yang masuk, pasar keuangan enkripsi diharapkan akan mengalami perkembangan lebih lanjut. Namun, tetap perlu memperhatikan dampak dari faktor ketidakpastian seperti regulasi.