Sepuluh Titan menggambarkan sifat pasar saham AS yang berat di atas.
Kapitalisasi pasar gabungan dari Titans jauh melebihi nilai seluruh pasar saham China.
Konsentrasi menambah risiko, tetapi imbalan secara historis telah sepadan.
10 saham yang kami sukai lebih baik daripada Nvidia ›
"Sepuluh Titan" adalah 10 komponen S&P 500 terbesar yang fokus pada pertumbuhan berdasarkan kapitalisasi pasar -- Nvidia , Microsoft , Apple , Amazon , Alphabet , Meta Platforms , Broadcom , Tesla , Oracle , dan Netflix .
Gabungan, 10 perusahaan ini saja menyumbang sebesar 38% dari S&P 500.
Bahkan jika Anda tidak memiliki salah satu dari Sepuluh Titan secara langsung, kenyataannya adalah mereka memiliki dampak yang substansial pada pasar secara luas.
Inilah arti dominasi Titan di S&P 500 untuk portofolio investasi Anda.
Sumber gambar: Getty Images. ## Raksasa ekonomi global
Untuk memahami pentingnya Sepuluh Titan, akan sangat membantu untuk melangkah mundur dan mengukur ukuran sebenarnya dari S&P 500.
S&P 500 memiliki kapitalisasi pasar sebesar $54,303 triliun pada saat penulisan ini dan menyusun lebih dari 80% dari keseluruhan pasar saham AS. Menurut data 2024 dari Bank Dunia, kapitalisasi pasar seluruh pasar saham AS adalah $62,186 triliun. China, pasar saham terbesar kedua di dunia, memiliki kapitalisasi pasar sebesar $11,756 triliun pada tahun 2024. Sebagai rasio nilai pasar saham terhadap produk domestik bruto, AS memiliki pasar yang jauh lebih besar daripada banyak negara terkemuka lainnya karena struktur kapitalis dan pengaruh internasional dari perusahaan-perusahaan terkemuka AS.
Jadi, S&P 500 saja bernilai beberapa kali lipat lebih tinggi daripada pasar saham China. Dan dengan Sepuluh Titan yang menyumbang 38% dari S&P 500, kelompok perusahaan ini saja bernilai sekitar dua kali lipat dari seluruh pasar saham China dan lebih dari sepertiga nilai seluruh pasar saham AS.
Konsentrasi ini berarti bahwa hanya segelintir perusahaan yang tidak hanya mempengaruhi pasar saham AS tetapi juga pasar global.
Konsentrasi S&P 500 adalah pedang bermata dua
Alokasi tinggi S&P 500 untuk saham pertumbuhan telah menguntungkan investor jangka panjang. Ini menjadi jelas ketika membandingkan kinerja indeks S&P 500 dan indeks S&P 500 Equal Weight.
Data oleh YCharts. Indeks S&P 500 Equal Weight memberikan setiap komponennya bobot 0,2% ( atau 1/500), sehingga Nvidia memiliki kontribusi yang sama dengan indeks seperti The Campbell's Company. Namun, Nvidia bernilai lebih dari 400 kali lipat dari Campbell's berdasarkan kapitalisasi pasar, yang menjelaskan mengapa raksasa chip ini memiliki bobot 7,5% dalam S&P 500 standar dibandingkan dengan bobot 0,02% untuk perusahaan sup tersebut.
Cerita BerlanjutJika indeks S&P 500 Equal Weight mengungguli S&P 500, itu berarti perusahaan-perusahaan teratas berdasarkan kapitalisasi pasar tidak berjalan dengan baik. Tetapi seperti yang dapat Anda lihat di atas, para investor mendapatkan manfaat dari konsentrasi di perusahaan-perusahaan seperti Sepuluh Titan.
Anda juga mungkin memperhatikan bahwa kesenjangan antara kedua indeks menyempit selama pasar bear pada tahun 2020, 2022, dan awal tahun ini. Namun secara keseluruhan, penurunan tersebut telah lebih dari tertutupi oleh keuntungan yang terkompaun.
Singkatnya, memiliki indeks terkonsentrasi bisa menjadi hal yang baik ketika perusahaan-perusahaan terbesar terus berkembang, yang tepatnya terjadi dengan Sepuluh Titan.
Pergeseran paradigma di indeks utama
Ketika saya pertama kali mulai berinvestasi, saya diajarkan bahwa Nasdaq Composite adalah indeks pertumbuhan, S&P 500 adalah seimbang, dan Dow Jones Industrial Average lebih memfavoritkan nilai dan pendapatan. Itu tidak lagi terjadi.
Hari ini, saya akan mendefinisikan Nasdaq sebagai ultra-pertumbuhan, S&P 500 sebagai pertumbuhan, dan Dow Jones Industrial Average sebagai seimbang. Bahkan penambahan Salesforce, Amazon, dan Nvidia pada Dow selama lima tahun terakhir telah membuat indeks lebih berorientasi pada pertumbuhan dan kurang mengarah pada saham dividen blue chip warisan.
Perubahan ini mencerminkan ekonomi yang berkembang dan kekuatan internasional teknologi AS. Dua puluh tahun yang lalu, 10 komponen S&P 500 terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar adalah ExxonMobil, Microsoft, Citigroup, General Electric, Walmart, Bank of America, Johnson & Johnson, Pfizer, Intel, dan American International Group. Saat ini, delapan dari Sepuluh Titan merupakan delapan komponen S&P 500 terbesar.
Menyeimbangkan risiko S&P 500 dalam portofolio Anda
Memahami bahwa segelintir perusahaan dan sektor yang fokus pada pertumbuhan seperti teknologi, komunikasi, dan barang konsumsi mendorong S&P 500 sangat penting untuk menyaring kebisingan dan memahami informasi pasar.
Sebagai contoh, mengetahui bahwa S&P 500 lebih fokus pada pertumbuhan, investor dapat mengharapkan lebih banyak volatilitas dan valuasi indeks yang lebih tinggi daripada yang historis. Ini tidak berarti bahwa S&P 500 dinilai terlalu tinggi; ini hanya berarti bahwa komposisi indeks telah berubah. Ini adalah pasar yang sama sekali berbeda ketika perusahaan paling berharga di AS adalah Nvidia daripada ExxonMobil, dan ketika perusahaan media sosial seperti Meta Platforms bernilai lebih dari gabungan beberapa bank terkemuka.
Sebagai investor individu, sangat penting untuk mengetahui apa yang Anda miliki dan mengapa Anda memilikinya. Jika Anda membeli dana indeks S&P 500, harapkan untuk berperilaku lebih seperti dana yang diperdagangkan di bursa yang berfokus pada pertumbuhan atau dana bersama. Itu mungkin baik-baik saja jika Anda memiliki toleransi risiko yang tinggi, ingin lebih terpapar kepada Sepuluh Titan, dan memiliki jangka waktu investasi jangka panjang. Namun, bagi investor yang memiliki ketidaksukaan yang lebih besar terhadap risiko, mungkin masuk akal untuk memadukan S&P 500 dengan saham atau ETF yang berorientasi pada nilai dan pendapatan.
Singkatnya, konsentrasi S&P 500 telah menjadi positif bersih bagi pasar saham AS, dan saya sepenuhnya berharap ini akan terus menguntungkan investor jangka panjang karena Sepuluh Titan adalah perusahaan yang benar-benar fenomenal. Namun, fokus pada pertumbuhan memang mengharuskan investor untuk mengevaluasi kembali bagaimana S&P 500 cocok ke dalam portofolio mereka.
Apakah Anda harus membeli saham Nvidia sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Nvidia, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang... dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan imbal hasil besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $649.657!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.090.993!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.057% — sebuah kinerja luar biasa yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Penasihat Saham per 18 Agustus 2025
Bank of America adalah mitra iklan Motley Fool Money. Citigroup adalah mitra iklan Motley Fool Money. Daniel Foelber memiliki posisi di Nvidia. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, Apple, Intel, Meta Platforms, Microsoft, Netflix, Nvidia, Oracle, Pfizer, Salesforce, Tesla, dan Walmart. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom, Campbell's, GE Aerospace, dan Johnson & Johnson serta merekomendasikan opsi berikut: long Januari 2026 $395 calls pada Microsoft, short Agustus 2025 $24 calls pada Intel, dan short Januari 2026 $405 calls pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Saham "Sepuluh Titan" sekarang menyusun 38% dari S&P 500. Inilah yang berarti untuk portofolio investasi Anda yang awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Lihat Komentar
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Saham "Sepuluh Titan" sekarang menyusun 38% dari S&P 500. Inilah yang berarti bagi portofolio investasi Anda.
Poin Penting
"Sepuluh Titan" adalah 10 komponen S&P 500 terbesar yang fokus pada pertumbuhan berdasarkan kapitalisasi pasar -- Nvidia , Microsoft , Apple , Amazon , Alphabet , Meta Platforms , Broadcom , Tesla , Oracle , dan Netflix .
Gabungan, 10 perusahaan ini saja menyumbang sebesar 38% dari S&P 500.
Bahkan jika Anda tidak memiliki salah satu dari Sepuluh Titan secara langsung, kenyataannya adalah mereka memiliki dampak yang substansial pada pasar secara luas.
Inilah arti dominasi Titan di S&P 500 untuk portofolio investasi Anda.
Sumber gambar: Getty Images. ## Raksasa ekonomi global
Untuk memahami pentingnya Sepuluh Titan, akan sangat membantu untuk melangkah mundur dan mengukur ukuran sebenarnya dari S&P 500.
S&P 500 memiliki kapitalisasi pasar sebesar $54,303 triliun pada saat penulisan ini dan menyusun lebih dari 80% dari keseluruhan pasar saham AS. Menurut data 2024 dari Bank Dunia, kapitalisasi pasar seluruh pasar saham AS adalah $62,186 triliun. China, pasar saham terbesar kedua di dunia, memiliki kapitalisasi pasar sebesar $11,756 triliun pada tahun 2024. Sebagai rasio nilai pasar saham terhadap produk domestik bruto, AS memiliki pasar yang jauh lebih besar daripada banyak negara terkemuka lainnya karena struktur kapitalis dan pengaruh internasional dari perusahaan-perusahaan terkemuka AS.
Jadi, S&P 500 saja bernilai beberapa kali lipat lebih tinggi daripada pasar saham China. Dan dengan Sepuluh Titan yang menyumbang 38% dari S&P 500, kelompok perusahaan ini saja bernilai sekitar dua kali lipat dari seluruh pasar saham China dan lebih dari sepertiga nilai seluruh pasar saham AS.
Konsentrasi ini berarti bahwa hanya segelintir perusahaan yang tidak hanya mempengaruhi pasar saham AS tetapi juga pasar global.
Konsentrasi S&P 500 adalah pedang bermata dua
Alokasi tinggi S&P 500 untuk saham pertumbuhan telah menguntungkan investor jangka panjang. Ini menjadi jelas ketika membandingkan kinerja indeks S&P 500 dan indeks S&P 500 Equal Weight.
Data oleh YCharts. Indeks S&P 500 Equal Weight memberikan setiap komponennya bobot 0,2% ( atau 1/500), sehingga Nvidia memiliki kontribusi yang sama dengan indeks seperti The Campbell's Company. Namun, Nvidia bernilai lebih dari 400 kali lipat dari Campbell's berdasarkan kapitalisasi pasar, yang menjelaskan mengapa raksasa chip ini memiliki bobot 7,5% dalam S&P 500 standar dibandingkan dengan bobot 0,02% untuk perusahaan sup tersebut.
Cerita BerlanjutJika indeks S&P 500 Equal Weight mengungguli S&P 500, itu berarti perusahaan-perusahaan teratas berdasarkan kapitalisasi pasar tidak berjalan dengan baik. Tetapi seperti yang dapat Anda lihat di atas, para investor mendapatkan manfaat dari konsentrasi di perusahaan-perusahaan seperti Sepuluh Titan.
Anda juga mungkin memperhatikan bahwa kesenjangan antara kedua indeks menyempit selama pasar bear pada tahun 2020, 2022, dan awal tahun ini. Namun secara keseluruhan, penurunan tersebut telah lebih dari tertutupi oleh keuntungan yang terkompaun.
Singkatnya, memiliki indeks terkonsentrasi bisa menjadi hal yang baik ketika perusahaan-perusahaan terbesar terus berkembang, yang tepatnya terjadi dengan Sepuluh Titan.
Pergeseran paradigma di indeks utama
Ketika saya pertama kali mulai berinvestasi, saya diajarkan bahwa Nasdaq Composite adalah indeks pertumbuhan, S&P 500 adalah seimbang, dan Dow Jones Industrial Average lebih memfavoritkan nilai dan pendapatan. Itu tidak lagi terjadi.
Hari ini, saya akan mendefinisikan Nasdaq sebagai ultra-pertumbuhan, S&P 500 sebagai pertumbuhan, dan Dow Jones Industrial Average sebagai seimbang. Bahkan penambahan Salesforce, Amazon, dan Nvidia pada Dow selama lima tahun terakhir telah membuat indeks lebih berorientasi pada pertumbuhan dan kurang mengarah pada saham dividen blue chip warisan.
Perubahan ini mencerminkan ekonomi yang berkembang dan kekuatan internasional teknologi AS. Dua puluh tahun yang lalu, 10 komponen S&P 500 terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar adalah ExxonMobil, Microsoft, Citigroup, General Electric, Walmart, Bank of America, Johnson & Johnson, Pfizer, Intel, dan American International Group. Saat ini, delapan dari Sepuluh Titan merupakan delapan komponen S&P 500 terbesar.
Menyeimbangkan risiko S&P 500 dalam portofolio Anda
Memahami bahwa segelintir perusahaan dan sektor yang fokus pada pertumbuhan seperti teknologi, komunikasi, dan barang konsumsi mendorong S&P 500 sangat penting untuk menyaring kebisingan dan memahami informasi pasar.
Sebagai contoh, mengetahui bahwa S&P 500 lebih fokus pada pertumbuhan, investor dapat mengharapkan lebih banyak volatilitas dan valuasi indeks yang lebih tinggi daripada yang historis. Ini tidak berarti bahwa S&P 500 dinilai terlalu tinggi; ini hanya berarti bahwa komposisi indeks telah berubah. Ini adalah pasar yang sama sekali berbeda ketika perusahaan paling berharga di AS adalah Nvidia daripada ExxonMobil, dan ketika perusahaan media sosial seperti Meta Platforms bernilai lebih dari gabungan beberapa bank terkemuka.
Sebagai investor individu, sangat penting untuk mengetahui apa yang Anda miliki dan mengapa Anda memilikinya. Jika Anda membeli dana indeks S&P 500, harapkan untuk berperilaku lebih seperti dana yang diperdagangkan di bursa yang berfokus pada pertumbuhan atau dana bersama. Itu mungkin baik-baik saja jika Anda memiliki toleransi risiko yang tinggi, ingin lebih terpapar kepada Sepuluh Titan, dan memiliki jangka waktu investasi jangka panjang. Namun, bagi investor yang memiliki ketidaksukaan yang lebih besar terhadap risiko, mungkin masuk akal untuk memadukan S&P 500 dengan saham atau ETF yang berorientasi pada nilai dan pendapatan.
Singkatnya, konsentrasi S&P 500 telah menjadi positif bersih bagi pasar saham AS, dan saya sepenuhnya berharap ini akan terus menguntungkan investor jangka panjang karena Sepuluh Titan adalah perusahaan yang benar-benar fenomenal. Namun, fokus pada pertumbuhan memang mengharuskan investor untuk mengevaluasi kembali bagaimana S&P 500 cocok ke dalam portofolio mereka.
Apakah Anda harus membeli saham Nvidia sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Nvidia, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang... dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan imbal hasil besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $649.657!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.090.993!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.057% — sebuah kinerja luar biasa yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Penasihat Saham per 18 Agustus 2025
Bank of America adalah mitra iklan Motley Fool Money. Citigroup adalah mitra iklan Motley Fool Money. Daniel Foelber memiliki posisi di Nvidia. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, Apple, Intel, Meta Platforms, Microsoft, Netflix, Nvidia, Oracle, Pfizer, Salesforce, Tesla, dan Walmart. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom, Campbell's, GE Aerospace, dan Johnson & Johnson serta merekomendasikan opsi berikut: long Januari 2026 $395 calls pada Microsoft, short Agustus 2025 $24 calls pada Intel, dan short Januari 2026 $405 calls pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Saham "Sepuluh Titan" sekarang menyusun 38% dari S&P 500. Inilah yang berarti untuk portofolio investasi Anda yang awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Lihat Komentar