Insights du marché des cryptomonnaies : Bitcoin franchit le cap des 110 000, Ethereum s'approche du niveau de résistance clé

Observation du marché

Les États-Unis prolongent la période de sursis des droits de douane jusqu'au 1er août, mais menacent à nouveau d'augmenter les taxes sur les produits importés de leurs principaux partenaires commerciaux, suscitant des inquiétudes persistantes sur le niveau final des droits de douane. Les droits de douane actuellement en vigueur représentent déjà l'équivalent d'une taxe de 1,5 % du PIB sur les importateurs américains, avec des recettes douanières annualisées dépassant 300 milliards de dollars. On s'attend à ce que l'effet retardé sur l'inflation se manifeste dans les données CPI de juillet publiées en août. Ce retard est dû à l'amortissement des stocks des entreprises, à la lente transmission des prix des biens intermédiaires et au mécanisme d'échantillonnage bimestriel du CPI. L'expérience historique montre qu'un taux de droit de douane général de 10 % nécessite de 2 à 3 mois pour se refléter complètement dans l'indice des prix.

En ce qui concerne la politique monétaire, la Réserve fédérale est confrontée à un dilemme : les prévisions d'inflation sur un an ont chuté à 3 %, mais les pressions dans certains domaines comme les frais médicaux et les frais de scolarité restent significatives. Parallèlement, le marché du travail envoie des signaux contradictoires, les craintes de chômage s'étant atténuées, mais les difficultés de réemploi ont augmenté.

Avec l'entrée en vigueur prochaine de l'« ordonnance sur les stablecoins » à Hong Kong en août, le marché attend avec impatience les bénéfices de conformité que clarifiera le cadre réglementaire associé. Un analyste a souligné que certaines actions liées aux stablecoins cotées à Hong Kong ont récemment doublé, reflétant des attentes fortes du marché. Le cadre réglementaire couvrira des exigences clés telles que la lutte contre le blanchiment d'argent et l'audit des réserves, et les premières licences prévues pour être délivrées cette année pourraient remodeler la concurrence dans le secteur. Cependant, pour que les stablecoins bouleversent le système de paiement traditionnel, ils doivent encore surmonter trois obstacles majeurs : le mécanisme de répartition des intérêts entre les institutions financières et les entreprises technologiques, les défis de la collaboration réglementaire transfrontalière, ainsi que les tests de résistance aux risques systémiques sous des conditions de marché extrêmes.

Le marché des cryptomonnaies connaît une phase cruciale de percées techniques et de validation des cycles, avec un intense jeu de tir entre les deux camps autour de 110 000 $. Si le prix ne parvient pas à dépasser ce niveau de résistance, il pourrait rapidement retomber à 100 000 $ ; en revanche, il pourrait viser 120 000 $. Certains analystes, en se basant sur l'évolution de l'offre monétaire M2, estiment que le Bitcoin pourrait augmenter dans la fourchette de 120 000 à 125 000 $ lors de la prochaine phase. Sur de plus longues périodes, le pic de ce marché haussier pourrait se produire entre mi-septembre et mi-octobre 2025.

Concernant l'Ethereum, après avoir franchi les 2600 dollars, il se rapproche du niveau de résistance triangulaire de 2630 dollars. Il est conseillé de surveiller les variations de volume pour confirmer la tendance. L'optimisme du marché envers l'Ethereum se transmet également aux actions des entreprises liées détenant des jetons connexes, avec une hausse significative des prix des actions de plusieurs sociétés cotées.

Sur le marché des cryptomonnaies, un DEX a annoncé la migration des transactions sur Arbitrum vers un autre réseau, tout en éliminant progressivement le jeton natif, entraînant une chute de 60 % de ce jeton en 24 heures. Bien que la bataille des jetons au sein d'un certain écosystème soit toujours en cours, les jetons concernés ont subi un recul de plus de 30 %, montrant que le marché manque temporairement d'une nouvelle narration durable.

Données clés (à partir du 9 juillet 12:00 HKT)

• Bitcoin : 108 513 $ (depuis le début de l'année +15,99 %), volume de transactions au comptant quotidien de 21,324 milliards de $
• Ethereum : 2 600,10 $ (depuis le début de l'année -22,06 %), volume des transactions au comptant quotidien de 15,521 milliards $
• Indice de peur et de cupidité : 67 (cupidité)
• GAS moyen : BTC : 0,52 sat/vB, ETH : 0,3 Gwei
• Part de marché : BTC 64,2 %, Éther 9,3 %
• Ratio long/court BTC sur 24 heures : 0,9728
• Variation des secteurs : le secteur DeFi a augmenté de 2,89 % ; le secteur L2 a augmenté de 2,78 %
• Données de liquidation sur 24 heures : 59 563 personnes ont été liquidées dans le monde, avec un montant total de liquidation de 121 millions de dollars, dont 22,3 millions de dollars en BTC, 34,98 millions de dollars en Éther et 5,35 millions de dollars en MAGIC.
• Canal de tendance à moyen et long terme pour le BTC : ligne supérieure du canal (108964,14 $), ligne inférieure du canal (106806,44 $)
• Canal de tendance à moyen et long terme pour l'Éther : ligne supérieure du canal (2545,01 USD), ligne inférieure du canal (2494,61 USD)

Flux des ETF (au 8 juillet)

• Bitcoin ETF : +8008 millions de dollars, flux net entrant pendant 4 jours
• ETF Ethereum : +4663,08 millions de dollars, flux net entrant pendant 3 jours

Perspectives du jour

• La Réserve fédérale publiera le compte rendu de la réunion sur la politique monétaire (10 juillet 02:00)
• Le président de la Réserve fédérale de Saint-Louis, Musalem, membre du FOMC en 2025, fera une déclaration sur l'économie américaine et la politique monétaire (10 juillet à 21h00)
• Le nombre de demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 5 juillet est prévu à 235 000 (10 juillet à 20h30)

Plus grande augmentation des 500 plus grandes capitalisations

1. Treasure (MAGIC) a augmenté de 46,05%
2. Banana Pour Échelle (BANANAS31) augmente de 31,92%
3. Zebec Network (ZBCN) a augmenté de 16,77%
4. Cronos (CRO) a augmenté de 16,70 %
5. VVS Finance (VVS) a augmenté de 15,75%

Nouvelles tendance

• Une célèbre institution d'investissement a liquidé sa position en COMP et a transféré aujourd'hui 400 000 jetons COMP vers une plateforme d'échange.
• Un émetteur de stablecoin détient 8 milliards de dollars d'or dans un coffre-fort secret en Suisse.
• Conseil mondial de l'or : les ETF en or mondiaux ont augmenté de 38 milliards de dollars au cours du premier semestre, avec un volume de transactions quotidien atteignant un record semestriel.
• Une société cotée en bourse a acheté 7689 jetons ETH la semaine dernière, portant sa position totale à plus de 200 000 jetons et recevant 322 récompenses de staking Ethereum.
• La société cotée à Hong Kong, Jin Yong Investment, a connu une hausse de plus de 600 %, et a annoncé une collaboration avec une certaine société pour un stablecoin.
• "Les commerçants d'Yiwu commencent à accepter des jetons stables" est en 4ème position sur le classement des tendances de Baidu.
• Le nombre d'adresses de détention de certains jetons va bientôt dépasser 1 million, et à ce moment-là, 1 trillion de jetons seront détruits.
• La société immobilière cotée Murano envisage d'établir une réserve de Bitcoin par le biais d'un échange d'actions de 500 millions de dollars.
• Une société cotée en bourse a vendu 280 Bitcoins et a utilisé les fonds pour acheter de l'Éther.
• La société cotée GameSquare a levé 8 millions de dollars pour lancer une stratégie de gestion de fonds Éther.