Récapitulatif des dynamiques du marché des cryptoactifs en avril 2024
Aperçu du marché
En avril 2024, le marché des cryptoactifs a connu des fluctuations significatives. Le prix du Bitcoin a subi un ajustement brutal après avoir atteint un niveau record en mars, tombant en dessous de 66 000 dollars au début du mois. Tout au long du mois, le prix a fluctué entre 73 000 et 60 000 dollars, influencé par des facteurs macroéconomiques et des changements dans le sentiment du marché.
Le marché des dérivés annonce cet ajustement, le taux de financement des contrats à terme perpétuels sur Bitcoin a diminué. Le changement de sentiment du marché rend l'ajustement presque inévitable, une liquidation majeure a eu lieu en dehors des heures de négociation des ETF américains.
Les changements dans les attentes des taux d'intérêt aux États-Unis pourraient être un autre facteur influençant le sentiment autour du BTC. La récente baisse rappelle aux gens que, bien que le BTC soit considéré comme un "réservoir de valeur", il reste sensible aux changements macroéconomiques.
La baisse inattendue de l'indice du dollar DXY est également un facteur d'influence significatif. L'affaiblissement du dollar a renforcé l'attrait du BTC, soutenant ainsi le prix dans une certaine mesure.
Les attentes des investisseurs concernant l'événement de réduction de moitié de BTC influencent également le sentiment du marché, mais l'impact réel n'est pas évident. Bien que le rythme ralentisse, l'afflux de fonds ETF continue de soutenir le marché.
À la fin du mois, le prix du BTC se situe à l'extrémité inférieure de la fourchette, indiquant une faiblesse du marché, ce qui pourrait conduire à un développement intéressant supplémentaire.
Innovation des produits d'investissement en chiffrement
En avril, un développement important est la poursuite de l'exploration de la tokenisation des actifs. Un grand gestionnaire d'actifs a lancé un fonds de liquidité numérique de niveau institutionnel, représenté par des jetons sur Ethereum, ouvert uniquement aux investisseurs accrédités. Ce fonds investit principalement dans des actifs de rendement sûrs, tels que les obligations d'État américaines et les accords de rachat, avec des dividendes versés sous forme de jetons.
Les actifs gérés par ce fonds dépassent 375 millions de dollars, soulignant les progrès significatifs dans l'intégration des actifs physiques et de la technologie de chiffrement.
En collaborant avec plusieurs parties, ce jeton est relié à la piscine de contrats intelligents USDC, permettant des rachats instantanés et une liquidité continue. Cela facilite la gestion des grandes finances pour les entreprises de chiffrement, leur permettant d'accéder rapidement aux fonds.
Réglementation et expansion régionale
En avril, l'Autorité monétaire de Hong Kong a approuvé les ETF au comptant pour le Bitcoin et l'Ethereum, ce qui a une grande signification pour le marché asiatique, bien que les investisseurs de la Chine continentale restent limités. Cette initiative implique trois grands groupes d'investissement, montrant que les cryptoactifs s'intègrent dans un système financier plus large.
Une grande banque allemande a annoncé qu'elle était prête à offrir des services de transaction et de garde de cryptoactifs, reflétant un changement d'attitude des institutions financières traditionnelles envers les cryptoactifs. Cette banque met l'accent sur l'intégration des services de chiffrement dans son modèle commercial, plutôt que de rechercher des gains spéculatifs, illustrant l'application profonde de la technologie blockchain dans la finance d'entreprise.
Développement d'Ethereum et défis réglementaires
Le mouvement d'Ethereum est similaire à celui de Bitcoin, mais il fait face à une attention réglementaire accrue. La Securities and Exchange Commission des États-Unis n'a toujours pas décidé sur la demande d'ETF spot pour Ethereum, demandant au public de faire des commentaires sur l'amendement, ce qui reflète une attitude prudente de l'organisme de réglementation et une incertitude persistante.
Une entreprise liée à Ethereum a poursuivi la Commission des valeurs mobilières des États-Unis, contestando la décision de classer l'ETH comme un jeton. Cette affaire pourrait clarifier le statut réglementaire d'Ethereum et influencer d'autres cryptoactifs. Une victoire pourrait modifier la dynamique du marché et renforcer la confiance des investisseurs.
Halving du Bitcoin
L'événement de réduction de moitié du Bitcoin se produit ce mois-ci, réduisant la récompense des blocs pour les mineurs. Cela a un impact significatif à long terme sur l'économie du réseau. Bien qu'il n'impacte pas directement le prix, cela pourrait entraîner une augmentation des frais de transaction avec le temps, car les mineurs comptent davantage sur les frais pour maintenir leur rentabilité. Cela est important pour l'avenir du Bitcoin en tant que réseau de transactions, des frais plus élevés pourraient diminuer son attrait pour les petites transactions. Le développement des réseaux de deuxième couche devrait équilibrer la sécurité et les coûts.
Environnement macroéconomique
Le prix de l'or augmente
En avril, le prix de l'or a continué d'augmenter, malgré la baisse des avoirs du plus grand ETF d'or américain. Les ETF d'or en Asie ont connu des entrées nettes, en contraste avec l'Amérique du Nord et l'Europe.
La banque centrale continue d'acheter de l'or, prolongeant une tendance de dix ans. Selon les données du Conseil mondial de l'or, cet achat est principalement motivé par la diversification du marché et la couverture contre les crises, plutôt que par un désengagement du dollar. La seule motivation qui a augmenté l'année dernière est la performance de l'or en période de crise, mettant en lumière l'incertitude géopolitique et économique mondiale.
attentes de taux et signaux économiques
Début avril, les marchés financiers américains se sont fortement concentrés sur les attentes de réduction des taux d'intérêt. Des données économiques solides ont atténué les espoirs de baisse des taux en 2024. L'économie américaine pourrait être plus résiliente que prévu.
Les gens suivent de près les données sur l'emploi aux États-Unis. Le rapport ADP sur l'emploi devrait montrer un léger affaiblissement du marché du travail. Les statistiques officielles sur l'emploi indiquent également un ramollissement, avec un taux de chômage maintenu à 3,8 %. Les rapports JOLTS et sur les licenciements fournissent des informations sur les recrutements et les licenciements.
Le président de la Réserve fédérale a discuté de la persistance de l'inflation et de la stratégie des taux d'intérêt lors d'une conférence de presse.
Marché des obligations d'État et rapport fiscal
Le rapport trimestriel du ministère des Finances a révélé des stratégies financières clés, détaillant le programme d'émission des obligations à venir et les ajustements fiscaux, affectant directement la liquidité du marché. La liquidité sur le marché des obligations d'État a diminué et la volatilité a augmenté depuis la fin de 2021, les investisseurs surveillant de près.
Le rapport souligne que les emprunts devraient augmenter de 41 milliards de dollars au cours du deuxième trimestre pour atteindre 2430 milliards de dollars. Cette augmentation est relativement faible par rapport à la dette publique totale des États-Unis, qui dépasse 34,5 trillions de dollars et continue d'augmenter.
Perspective mondiale
Les opérations sur le marché monétaire japonais suggèrent une possible intervention pour soutenir le yen. L'appréciation soudaine du yen coïncide avec la baisse de l'indice du dollar, suscitant des spéculations sur une éventuelle intervention de la Banque du Japon.
L'Afrique du Sud prend des mesures pour réguler les cryptoactifs, indiquant un intérêt croissant des institutions pour les actifs numériques. En revanche, le Venezuela rencontre des difficultés à utiliser un certain jeton stable dans ses transactions pétrolières en raison des risques de sanctions.
Points forts de ce mois
L'ancien PDG d'une plateforme de trading a été condamné à quatre mois de prison pour violation des règles de lutte contre le blanchiment d'argent.
Une société de gestion d'actifs gère des actifs de fonds de liquidité numériques de plus de 375 millions de dollars.
Hong Kong a lancé six ETF Bitcoin et Ethereum
Une entreprise a augmenté sa participation en Bitcoin à 214,400 jetons.
L'Australie prévoit de lancer son premier ETF Bitcoin au comptant d'ici la fin de l'année.
Un stablecoin s'étend sur la blockchain TON
Le won sud-coréen a dépassé le dollar en tant que monnaie la plus utilisée dans les transactions de Cryptoactifs.
Le prix d'un projet NFT a chuté de manière significative
Les premiers mineurs de Bitcoin ont déplacé 3 millions de dollars de bitcoins longtemps inactifs.
Une société a attiré 15 milliards de dollars de flux de fonds dans son ETF Bitcoin en trois mois.
Un développeur de chaîne publique résout les problèmes de congestion du réseau
Une entreprise de paiement a lancé un service de transfert international de stablecoins destiné aux clients américains.
Une banque lance un essai de stablecoin sur le réseau Polygon.
Analyse on-chain
L'intérêt global pour les cryptoactifs est faible, en particulier pour les jetons alternatifs.
Les principaux mineurs de Bitcoin n'ont pas abandonné de manière significative, mais les mineurs de détail font face à des difficultés.
Le nombre de cryptoactifs a explosé pour atteindre environ 2,5 millions, soit une augmentation de 570 % par rapport à 2022.
La "phase de frénésie" du Bitcoin est en train de se refroidir, le marché pourrait être proche du fond.
Un réseau de deuxième couche d'un échange montre de solides performances, attirant en moyenne 50 000 à 100 000 nouveaux utilisateurs par jour.
Les détenteurs à court terme vendent à perte, pouvant approcher le fond local.
Les activités sur la chaîne sont majoritairement calmes, le volume des transactions est en baisse.
Conclusion
Avril met en évidence l'équilibre délicat de l'économie mondiale, les banques centrales répondent aux défis de l'inflation et de la croissance, et les marchés s'adaptent aux changements réglementaires et à l'incertitude géopolitique. Le prix du Bitcoin est stable mais reste sensible aux indicateurs économiques et au sentiment des investisseurs. Hong Kong lance un ETF Bitcoin et Ethereum visant à élargir l'accès au marché asiatique.
Les facteurs potentiels de conduite de la tendance positive du marché des cryptoactifs incluent :
Assouplir les restrictions sur les règles des principales banques américaines concernant les services de garde de cryptoactifs.
Les fonds souverains investissent dans les cryptoactifs
Plus d'entreprises intègrent le Bitcoin dans leurs réserves financières
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0xTherapist
· Il y a 3h
Encore chute et hausse, de toute façon, je continue à stocker.
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ChainDetective
· Il y a 9h
Position short est comme de l'herbe sur une tombe.
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CryptoFortuneTeller
· 08-11 13:54
Zut, les investisseurs détaillants entrent en suivant la chute, opération classique
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Rugpull幸存者
· 08-11 13:53
Cut Loss ne peut pas sortir, je suis en panique...
Revue du marché des cryptomonnaies d'avril 2024 : ajustement brutal du Bitcoin, afflux continu d'ETF, approfondissement de la réglementation.
Récapitulatif des dynamiques du marché des cryptoactifs en avril 2024
Aperçu du marché
En avril 2024, le marché des cryptoactifs a connu des fluctuations significatives. Le prix du Bitcoin a subi un ajustement brutal après avoir atteint un niveau record en mars, tombant en dessous de 66 000 dollars au début du mois. Tout au long du mois, le prix a fluctué entre 73 000 et 60 000 dollars, influencé par des facteurs macroéconomiques et des changements dans le sentiment du marché.
Le marché des dérivés annonce cet ajustement, le taux de financement des contrats à terme perpétuels sur Bitcoin a diminué. Le changement de sentiment du marché rend l'ajustement presque inévitable, une liquidation majeure a eu lieu en dehors des heures de négociation des ETF américains.
Les changements dans les attentes des taux d'intérêt aux États-Unis pourraient être un autre facteur influençant le sentiment autour du BTC. La récente baisse rappelle aux gens que, bien que le BTC soit considéré comme un "réservoir de valeur", il reste sensible aux changements macroéconomiques.
La baisse inattendue de l'indice du dollar DXY est également un facteur d'influence significatif. L'affaiblissement du dollar a renforcé l'attrait du BTC, soutenant ainsi le prix dans une certaine mesure.
Les attentes des investisseurs concernant l'événement de réduction de moitié de BTC influencent également le sentiment du marché, mais l'impact réel n'est pas évident. Bien que le rythme ralentisse, l'afflux de fonds ETF continue de soutenir le marché.
À la fin du mois, le prix du BTC se situe à l'extrémité inférieure de la fourchette, indiquant une faiblesse du marché, ce qui pourrait conduire à un développement intéressant supplémentaire.
Innovation des produits d'investissement en chiffrement
En avril, un développement important est la poursuite de l'exploration de la tokenisation des actifs. Un grand gestionnaire d'actifs a lancé un fonds de liquidité numérique de niveau institutionnel, représenté par des jetons sur Ethereum, ouvert uniquement aux investisseurs accrédités. Ce fonds investit principalement dans des actifs de rendement sûrs, tels que les obligations d'État américaines et les accords de rachat, avec des dividendes versés sous forme de jetons.
Les actifs gérés par ce fonds dépassent 375 millions de dollars, soulignant les progrès significatifs dans l'intégration des actifs physiques et de la technologie de chiffrement.
En collaborant avec plusieurs parties, ce jeton est relié à la piscine de contrats intelligents USDC, permettant des rachats instantanés et une liquidité continue. Cela facilite la gestion des grandes finances pour les entreprises de chiffrement, leur permettant d'accéder rapidement aux fonds.
Réglementation et expansion régionale
En avril, l'Autorité monétaire de Hong Kong a approuvé les ETF au comptant pour le Bitcoin et l'Ethereum, ce qui a une grande signification pour le marché asiatique, bien que les investisseurs de la Chine continentale restent limités. Cette initiative implique trois grands groupes d'investissement, montrant que les cryptoactifs s'intègrent dans un système financier plus large.
Une grande banque allemande a annoncé qu'elle était prête à offrir des services de transaction et de garde de cryptoactifs, reflétant un changement d'attitude des institutions financières traditionnelles envers les cryptoactifs. Cette banque met l'accent sur l'intégration des services de chiffrement dans son modèle commercial, plutôt que de rechercher des gains spéculatifs, illustrant l'application profonde de la technologie blockchain dans la finance d'entreprise.
Développement d'Ethereum et défis réglementaires
Le mouvement d'Ethereum est similaire à celui de Bitcoin, mais il fait face à une attention réglementaire accrue. La Securities and Exchange Commission des États-Unis n'a toujours pas décidé sur la demande d'ETF spot pour Ethereum, demandant au public de faire des commentaires sur l'amendement, ce qui reflète une attitude prudente de l'organisme de réglementation et une incertitude persistante.
Une entreprise liée à Ethereum a poursuivi la Commission des valeurs mobilières des États-Unis, contestando la décision de classer l'ETH comme un jeton. Cette affaire pourrait clarifier le statut réglementaire d'Ethereum et influencer d'autres cryptoactifs. Une victoire pourrait modifier la dynamique du marché et renforcer la confiance des investisseurs.
Halving du Bitcoin
L'événement de réduction de moitié du Bitcoin se produit ce mois-ci, réduisant la récompense des blocs pour les mineurs. Cela a un impact significatif à long terme sur l'économie du réseau. Bien qu'il n'impacte pas directement le prix, cela pourrait entraîner une augmentation des frais de transaction avec le temps, car les mineurs comptent davantage sur les frais pour maintenir leur rentabilité. Cela est important pour l'avenir du Bitcoin en tant que réseau de transactions, des frais plus élevés pourraient diminuer son attrait pour les petites transactions. Le développement des réseaux de deuxième couche devrait équilibrer la sécurité et les coûts.
Environnement macroéconomique
Le prix de l'or augmente
En avril, le prix de l'or a continué d'augmenter, malgré la baisse des avoirs du plus grand ETF d'or américain. Les ETF d'or en Asie ont connu des entrées nettes, en contraste avec l'Amérique du Nord et l'Europe.
La banque centrale continue d'acheter de l'or, prolongeant une tendance de dix ans. Selon les données du Conseil mondial de l'or, cet achat est principalement motivé par la diversification du marché et la couverture contre les crises, plutôt que par un désengagement du dollar. La seule motivation qui a augmenté l'année dernière est la performance de l'or en période de crise, mettant en lumière l'incertitude géopolitique et économique mondiale.
attentes de taux et signaux économiques
Début avril, les marchés financiers américains se sont fortement concentrés sur les attentes de réduction des taux d'intérêt. Des données économiques solides ont atténué les espoirs de baisse des taux en 2024. L'économie américaine pourrait être plus résiliente que prévu.
Les gens suivent de près les données sur l'emploi aux États-Unis. Le rapport ADP sur l'emploi devrait montrer un léger affaiblissement du marché du travail. Les statistiques officielles sur l'emploi indiquent également un ramollissement, avec un taux de chômage maintenu à 3,8 %. Les rapports JOLTS et sur les licenciements fournissent des informations sur les recrutements et les licenciements.
Le président de la Réserve fédérale a discuté de la persistance de l'inflation et de la stratégie des taux d'intérêt lors d'une conférence de presse.
Marché des obligations d'État et rapport fiscal
Le rapport trimestriel du ministère des Finances a révélé des stratégies financières clés, détaillant le programme d'émission des obligations à venir et les ajustements fiscaux, affectant directement la liquidité du marché. La liquidité sur le marché des obligations d'État a diminué et la volatilité a augmenté depuis la fin de 2021, les investisseurs surveillant de près.
Le rapport souligne que les emprunts devraient augmenter de 41 milliards de dollars au cours du deuxième trimestre pour atteindre 2430 milliards de dollars. Cette augmentation est relativement faible par rapport à la dette publique totale des États-Unis, qui dépasse 34,5 trillions de dollars et continue d'augmenter.
Perspective mondiale
Les opérations sur le marché monétaire japonais suggèrent une possible intervention pour soutenir le yen. L'appréciation soudaine du yen coïncide avec la baisse de l'indice du dollar, suscitant des spéculations sur une éventuelle intervention de la Banque du Japon.
L'Afrique du Sud prend des mesures pour réguler les cryptoactifs, indiquant un intérêt croissant des institutions pour les actifs numériques. En revanche, le Venezuela rencontre des difficultés à utiliser un certain jeton stable dans ses transactions pétrolières en raison des risques de sanctions.
Points forts de ce mois
Analyse on-chain
Conclusion
Avril met en évidence l'équilibre délicat de l'économie mondiale, les banques centrales répondent aux défis de l'inflation et de la croissance, et les marchés s'adaptent aux changements réglementaires et à l'incertitude géopolitique. Le prix du Bitcoin est stable mais reste sensible aux indicateurs économiques et au sentiment des investisseurs. Hong Kong lance un ETF Bitcoin et Ethereum visant à élargir l'accès au marché asiatique.
Les facteurs potentiels de conduite de la tendance positive du marché des cryptoactifs incluent :