XRPFi : une nouvelle voie pour activer la capitalisation boursière de XRP
Récemment, le concept XRPFi a suscité des débats dans le domaine des cryptomonnaies. XRPFi combine XRP avec la finance décentralisée (DeFi) et est considéré comme un nouveau moyen d'activer cet ancien actif XRP et de promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant qu'un des actifs représentatifs du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière d'environ 134,4 milliards de dollars, juste derrière Bitcoin, et est la cryptomonnaie non basée sur des contrats intelligents avec la plus haute capitalisation boursière. Grâce à sa capacité de paiement transfrontalier rapide et à faible coût, XRP a des applications stables dans le domaine financier traditionnel. Cependant, en raison d'un manque de soutien pour les contrats intelligents à long terme, XRP a du mal à s'intégrer dans l'écosystème DeFi mainstream, ce qui devient progressivement un point focal d'attention dans l'industrie.
Avec l'atténuation des risques juridiques connexes, la croissance de la capitalisation boursière de la stablecoin RLUSD de Ripple et les attentes du marché concernant l'ETF XRP, les perspectives des investisseurs pour l'avenir de XRP s'échauffent progressivement. Certains investisseurs institutionnels et individuels commencent à s'intéresser à la manière d'améliorer le rendement et l'efficacité d'utilisation de XRP grâce à la DeFi, ce qui a favorisé l'émergence du concept XRPFi.
Flare Network : les bases techniques de XRPFi
Dans le développement de XRPFi, Flare Network est considéré comme un fournisseur d'infrastructure clé. Le XRP Ledger (XRPL) bien qu'il excelle en termes de vitesse et de stabilité, présente des limitations en ce qui concerne la composabilité et les fonctions de contrat requises pour la DeFi. Flare a choisi de donner du pouvoir à XRP sur le plan technique, devenant le moteur central reliant le XRPL traditionnel à l'écosystème DeFi multichaîne.
Flare est une blockchain L1 compatible EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité multi-chaînes. Son protocole FAssets permet de mapper des actifs non contractuels tels que XRP en FXRP, leur conférant la capacité d'appel de contrat, permettant ainsi de se connecter à des protocoles de prêt décentralisé, de trading et de produits dérivés. Grâce à ce mécanisme, les détenteurs de XRP peuvent participer à des activités de revenus on-chain telles que le staking et le mining de liquidités.
De plus, Flare a introduit le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT basée sur LayerZero, offrant une interopérabilité entre chaînes. Après avoir été associé à XRP, USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de profondeur de marché et des garanties de prêt, mais aussi connecter l'écosystème USDT, injectant une base de capital très liquide dans l'écosystème XRPFi.
Selon les données, l'écosystème Flare a connu une croissance significative récemment : à ce jour, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, grâce principalement au lancement de USD₮0, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. À long terme, la TVL de Flare a augmenté de plus de 400 % par rapport à l'année précédente. En outre, Flare a intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi les barrières à l'entrée pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : en fournissant une source de capital à USD₮0, FXRP réalise la combinabilité des contrats, et l'association des deux apporte de la liquidité, ce qui stimule davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, contribuant ainsi à la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit d'introduire d'autres actifs non intelligents sur la plateforme, élargissant ainsi leurs cas d'utilisation dans le domaine de la DeFi.
Matrice de rendement XRPFi : CeDeFi et stratégies on-chain en parallèle
Tout en construisant la compatibilité sur la chaîne Flare, une autre plateforme a conçu tout un ensemble de mécanismes de revenus autour de XRP, tentant de combler le vide laissé par XRP dans le domaine des produits financiers et des intérêts. Récemment, cette plateforme a attiré plus de 30 millions de dollars de capitalisation boursière, devenant l'un des acteurs importants du secteur XRPFi.
La plateforme propose deux principales catégories de produits de rendement : les rendements CeDeFi et les stratégies DeFi sur chaîne. La première gère les actifs principalement par le biais de la garde de niveau institutionnel et des opérations quantitatives, tandis que la seconde explore des scénarios de rendement sur chaîne, y compris le prêt, les stratégies de stablecoins et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent des XRP dans une adresse dédiée, les actifs sont conservés par un dépositaire et sont transférés selon un calendrier vers une plateforme d'échange centralisée pour mettre en œuvre des stratégies quantitatives telles que l'arbitrage, le trading de spread, etc. Les revenus sont ensuite renvoyés aux comptes des utilisateurs après règlement hors chaîne.
Et en ce qui concerne les revenus sur la chaîne, la plateforme s'engage activement dans l'écosystème des chaînes latérales XRPL, y compris les réseaux compatibles EVM et les nouveaux protocoles. Sa stratégie comprend :
Prêt XRP : En déposant des XRP dans un protocole de prêt conforme à l'audit, vous pouvez obtenir des intérêts ou des récompenses natives. Les emprunteurs utilisent d'autres actifs comme garantie, et la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour assurer la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : Prêter des stablecoins en utilisant XRP comme garantie, puis les déployer dans un protocole de rendement des stablecoins. La plateforme adopte un ratio LTV conservateur et ajuste dynamiquement la position pour réaliser des rendements à faible risque.
Staking liquide et stratégies de levier : Les utilisateurs peuvent effectuer un staking de levier en un clic dans des pools LST spécifiques, en particulier autour des jetons de sidechain. Ce mécanisme simplifie les processus opérationnels complexes grâce à des contrats automatisés, améliorant ainsi l'expérience utilisateur.
Pour réduire davantage les risques, la plateforme construit un marché de prêt à risque isolé, permettant aux différents pools d'actifs de fonctionner indépendamment, évitant ainsi que les actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool central contenant des actifs majeurs tels que XRP et USDC, la plateforme prévoit également de lancer plusieurs marchés isolés, y compris un pool LST conçu spécialement pour l'agriculture de rendement à effet de levier, ainsi qu'un marché isolé contenant des jetons de jeux.
Étant donné que XRPFi implique des actifs inter-chaînes, de la garde et l'exécution de stratégies avancées, son mécanisme de sécurité devient un élément important de la conception du projet. Actuellement, cette plateforme utilise un mécanisme de contrôle des risques multicouches.
En matière de garde d'actifs, la plateforme choisit des prestataires de services de premier plan dans l'industrie et utilise des moyens tels que la gestion par portefeuille froid, la vérification sur la chaîne et l'isolement en cas de faillite pour garantir la sécurité des actifs. En ce qui concerne le trading quantitatif, la plateforme adopte un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, et conçoit la majorité des opérations sous la forme d'une "structure de contrat de prêt", garantissant que le capital peut être récupéré dans des conditions non extrêmes.
De plus, tous les partenaires de coopération doivent passer par une due diligence rigoureuse, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille des AUM et des risques financiers, afin de sélectionner des institutions qualifiées pour participer.
Perspectives et défis de XRPFi
Avec l'involution de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché tourne son attention vers des actifs à forte capitalisation boursière qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'émergence de XRPFi comble le vide de la "haute capitalisation boursière, faible utilisation de la chaîne" de XRP depuis longtemps. Grâce à l'innovation technologique, XRPFi permet à XRP, qui manquait de capacités de contrat intelligent, d'entrer dans l'écosystème DeFi. Certaines plateformes construisent un ensemble complet de mécanismes de rendement durables, y compris les rendements CeDeFi et le staking liquide, qui non seulement disposent de véritables voies, mais investissent également des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement de XRPFi répond à l'urgence d'activer le développement de l'écosystème XRP et Ripple. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que la feuille de route des produits de certains projets soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de la liquidité et la maturité des protocoles restent à vérifier. L'intégration des anciens actifs dans un nouveau récit, quel sera l'avenir ? Cette question mérite une attention continue de l'industrie.
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BearMarketBuyer
· Il y a 13h
Par rapport à XRP, BTC est toujours plus attractif.
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Token_Sherpa
· 08-11 21:16
mdr classique ponzinomics rebrandé en tant qu'"innovation"
L'essor de XRPFi : Activation du nouveau moteur pour une capitalisation boursière de 100 milliards XRP
XRPFi : une nouvelle voie pour activer la capitalisation boursière de XRP
Récemment, le concept XRPFi a suscité des débats dans le domaine des cryptomonnaies. XRPFi combine XRP avec la finance décentralisée (DeFi) et est considéré comme un nouveau moyen d'activer cet ancien actif XRP et de promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant qu'un des actifs représentatifs du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière d'environ 134,4 milliards de dollars, juste derrière Bitcoin, et est la cryptomonnaie non basée sur des contrats intelligents avec la plus haute capitalisation boursière. Grâce à sa capacité de paiement transfrontalier rapide et à faible coût, XRP a des applications stables dans le domaine financier traditionnel. Cependant, en raison d'un manque de soutien pour les contrats intelligents à long terme, XRP a du mal à s'intégrer dans l'écosystème DeFi mainstream, ce qui devient progressivement un point focal d'attention dans l'industrie.
Avec l'atténuation des risques juridiques connexes, la croissance de la capitalisation boursière de la stablecoin RLUSD de Ripple et les attentes du marché concernant l'ETF XRP, les perspectives des investisseurs pour l'avenir de XRP s'échauffent progressivement. Certains investisseurs institutionnels et individuels commencent à s'intéresser à la manière d'améliorer le rendement et l'efficacité d'utilisation de XRP grâce à la DeFi, ce qui a favorisé l'émergence du concept XRPFi.
Flare Network : les bases techniques de XRPFi
Dans le développement de XRPFi, Flare Network est considéré comme un fournisseur d'infrastructure clé. Le XRP Ledger (XRPL) bien qu'il excelle en termes de vitesse et de stabilité, présente des limitations en ce qui concerne la composabilité et les fonctions de contrat requises pour la DeFi. Flare a choisi de donner du pouvoir à XRP sur le plan technique, devenant le moteur central reliant le XRPL traditionnel à l'écosystème DeFi multichaîne.
Flare est une blockchain L1 compatible EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité multi-chaînes. Son protocole FAssets permet de mapper des actifs non contractuels tels que XRP en FXRP, leur conférant la capacité d'appel de contrat, permettant ainsi de se connecter à des protocoles de prêt décentralisé, de trading et de produits dérivés. Grâce à ce mécanisme, les détenteurs de XRP peuvent participer à des activités de revenus on-chain telles que le staking et le mining de liquidités.
De plus, Flare a introduit le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT basée sur LayerZero, offrant une interopérabilité entre chaînes. Après avoir été associé à XRP, USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de profondeur de marché et des garanties de prêt, mais aussi connecter l'écosystème USDT, injectant une base de capital très liquide dans l'écosystème XRPFi.
Selon les données, l'écosystème Flare a connu une croissance significative récemment : à ce jour, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, grâce principalement au lancement de USD₮0, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. À long terme, la TVL de Flare a augmenté de plus de 400 % par rapport à l'année précédente. En outre, Flare a intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi les barrières à l'entrée pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : en fournissant une source de capital à USD₮0, FXRP réalise la combinabilité des contrats, et l'association des deux apporte de la liquidité, ce qui stimule davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, contribuant ainsi à la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit d'introduire d'autres actifs non intelligents sur la plateforme, élargissant ainsi leurs cas d'utilisation dans le domaine de la DeFi.
Matrice de rendement XRPFi : CeDeFi et stratégies on-chain en parallèle
Tout en construisant la compatibilité sur la chaîne Flare, une autre plateforme a conçu tout un ensemble de mécanismes de revenus autour de XRP, tentant de combler le vide laissé par XRP dans le domaine des produits financiers et des intérêts. Récemment, cette plateforme a attiré plus de 30 millions de dollars de capitalisation boursière, devenant l'un des acteurs importants du secteur XRPFi.
La plateforme propose deux principales catégories de produits de rendement : les rendements CeDeFi et les stratégies DeFi sur chaîne. La première gère les actifs principalement par le biais de la garde de niveau institutionnel et des opérations quantitatives, tandis que la seconde explore des scénarios de rendement sur chaîne, y compris le prêt, les stratégies de stablecoins et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent des XRP dans une adresse dédiée, les actifs sont conservés par un dépositaire et sont transférés selon un calendrier vers une plateforme d'échange centralisée pour mettre en œuvre des stratégies quantitatives telles que l'arbitrage, le trading de spread, etc. Les revenus sont ensuite renvoyés aux comptes des utilisateurs après règlement hors chaîne.
Et en ce qui concerne les revenus sur la chaîne, la plateforme s'engage activement dans l'écosystème des chaînes latérales XRPL, y compris les réseaux compatibles EVM et les nouveaux protocoles. Sa stratégie comprend :
Pour réduire davantage les risques, la plateforme construit un marché de prêt à risque isolé, permettant aux différents pools d'actifs de fonctionner indépendamment, évitant ainsi que les actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool central contenant des actifs majeurs tels que XRP et USDC, la plateforme prévoit également de lancer plusieurs marchés isolés, y compris un pool LST conçu spécialement pour l'agriculture de rendement à effet de levier, ainsi qu'un marché isolé contenant des jetons de jeux.
Étant donné que XRPFi implique des actifs inter-chaînes, de la garde et l'exécution de stratégies avancées, son mécanisme de sécurité devient un élément important de la conception du projet. Actuellement, cette plateforme utilise un mécanisme de contrôle des risques multicouches.
En matière de garde d'actifs, la plateforme choisit des prestataires de services de premier plan dans l'industrie et utilise des moyens tels que la gestion par portefeuille froid, la vérification sur la chaîne et l'isolement en cas de faillite pour garantir la sécurité des actifs. En ce qui concerne le trading quantitatif, la plateforme adopte un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, et conçoit la majorité des opérations sous la forme d'une "structure de contrat de prêt", garantissant que le capital peut être récupéré dans des conditions non extrêmes.
De plus, tous les partenaires de coopération doivent passer par une due diligence rigoureuse, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille des AUM et des risques financiers, afin de sélectionner des institutions qualifiées pour participer.
Perspectives et défis de XRPFi
Avec l'involution de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché tourne son attention vers des actifs à forte capitalisation boursière qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'émergence de XRPFi comble le vide de la "haute capitalisation boursière, faible utilisation de la chaîne" de XRP depuis longtemps. Grâce à l'innovation technologique, XRPFi permet à XRP, qui manquait de capacités de contrat intelligent, d'entrer dans l'écosystème DeFi. Certaines plateformes construisent un ensemble complet de mécanismes de rendement durables, y compris les rendements CeDeFi et le staking liquide, qui non seulement disposent de véritables voies, mais investissent également des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement de XRPFi répond à l'urgence d'activer le développement de l'écosystème XRP et Ripple. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que la feuille de route des produits de certains projets soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de la liquidité et la maturité des protocoles restent à vérifier. L'intégration des anciens actifs dans un nouveau récit, quel sera l'avenir ? Cette question mérite une attention continue de l'industrie.