Récemment, le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a franchi la barre des 4 % à plusieurs reprises, ce qui rend les investissements à revenu fixe sur les marchés traditionnels plus attractifs. Cela pourrait entraîner un transfert de fonds institutionnels du marché des cryptomonnaies vers le marché traditionnel, à la recherche de rendements plus stables.
En parallèle, le développement des actifs physiques (RWA) a la possibilité d'attirer des utilisateurs supplémentaires du marché traditionnel et d'améliorer la liquidité globale. En mettant les actifs traditionnels sur la blockchain et en les tokenisant, RWA offre aux participants du marché traditionnel un moyen d'investissement plus pratique, tout en leur ouvrant des voies pour participer au marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bidirectionnelle peut augmenter la liquidité globale du marché et favoriser une allocation de capital plus efficace.
L'introduction des jetons RWA a créé davantage de ponts de liquidité entre le marché traditionnel et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent participer au marché des cryptomonnaies via les jetons RWA, et les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également entrer sur le marché traditionnel grâce aux jetons RWA. Cette augmentation de la liquidité inter-marchés contribue à améliorer l'efficacité du marché et à attirer davantage d'investisseurs et de traders.
En matière d'infrastructure, la finance décentralisée (DeFi) est construite sur la technologie blockchain et propose une série de services financiers tels que les prêts, les échanges et le minage de liquidités. Les jetons RWA, représentant des actifs traditionnels dans DeFi, offrent aux utilisateurs un plus large éventail de choix d'actifs et peuvent s'intégrer de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela confère aux RWA un grand potentiel dans le domaine DeFi, attirant ainsi plus d'attention.
Les investisseurs cherchent généralement à réduire les risques en diversifiant leurs investissements et en multipliant les types d'actifs. Les jetons RWA offrent un moyen de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à une variété d'opportunités d'investissement sur une seule plateforme. Cette demande de diversification des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les inclure dans leur portefeuille.
En ce qui concerne les protocoles de prêt, Maple, TrueFi et Clearpool sont trois des principales plateformes :
Maple a été fondée en 2019, dirigée par des banquiers traditionnels et des professionnels de l'investissement en crédit. Elle vise à améliorer les marchés des capitaux traditionnels, en fournissant l'infrastructure pour que les experts en crédit opèrent des activités de prêt sur la chaîne, et en connectant les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. Maple combine des normes de conformité sectorielle et une diligence raisonnable avec des contrats intelligents et un chiffrement transparent et sans friction. Ses activités sur la chaîne offrent principalement des prêts en USDC et wETH, et en avril de cette année, Maple a annoncé son intention de lancer un pool de prêts sur la chaîne pour investir dans des obligations d'État américaines.
TrueFi est développé et géré par l'équipe de TrustToken, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant des organisations autonomes décentralisées pour gérer les décisions telles que l'approbation des prêts et l'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, TrueFi a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
Clearpool est un écosystème de finance décentralisée qui introduit des protocoles de prêt sans garantie pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool d'emprunteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque en fonction des taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts des Permissionless Pools de Clearpool s'élève à 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus des protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également élargir de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels, tels que les dépôts structurés. Les produits de dépôts structurés sont un outil d'investissement courant sur les marchés financiers traditionnels, généralement proposés par des banques ou des institutions financières. Ce type de produit combine des instruments financiers tels que des revenus fixes et des produits dérivés pour offrir un certain rendement tout en contrôlant le risque dans une certaine mesure. La "gestion de patrimoine à double monnaie" sur le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôt structuré.
Les deux éléments clés des dépôts structurés sont l'actif sous-jacent et la structure du produit. L'actif sous-jacent peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, des actions, des fonds, des matières premières, etc. Différentes structures de produits conviennent à différentes conditions de marché, telles que les hausses, les baisses, et les fluctuations dans des plages de mouvement.
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une volatilité et des risques élevés. Les produits de dépôts structurés peuvent offrir certains mécanismes de couverture des risques, tels que les contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies lors des fluctuations du marché et offrir des rendements plus stables. Par conséquent, avec l'aide des RWA, certains investisseurs professionnels ou institutions peuvent être enclins à choisir des produits tels que les dépôts structurés, qui sont des produits plus matures dans le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, l'augmentation de l'enthousiasme pour les RWA représente la fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs davantage d'options d'investissement et une diversification de leurs portefeuilles d'actifs, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.
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AirdropSweaterFan
· Il y a 11h
RWA c'est vraiment bon, qui comprend ?
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FromMinerToFarmer
· Il y a 17h
Le bull run est-il en train de se réchauffer avec cette vague RWA ?
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ser_we_are_ngmi
· 08-12 12:16
Il vaut mieux acheter des obligations d'État américaines que de mettre des actifs sur la chaîne, c'est un bénéfice assuré.
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NFTRegretful
· 08-11 08:58
rwa vient encore prendre les gens pour des idiots, n'est-ce pas ?
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RektButSmiling
· 08-10 06:32
Encore un grand BTC pour les pigeons?
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0xOverleveraged
· 08-10 06:31
Alors on investit dans rwa ? C'est sûr.
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BearMarketSunriser
· 08-10 06:31
Issu du secteur de la TradFi, il a une vision unique du marché traditionnel et est un investisseur passionné par le Blockchain et la Monnaie virtuelle.
On ne peut nier que c'est plus solide maintenant.
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MEVSupportGroup
· 08-10 06:31
Connecter un marteau, on va encore se faire prendre les gens pour des idiots.
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ImpermanentPhilosopher
· 08-10 06:23
Cette vague RWA est un bénéfice garanti, c'est sûr.
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FlatlineTrader
· 08-10 06:02
Les actifs réels doivent encore être ramenés par les RWA.
L'émergence de la voie RWA : un nouveau pont entre le traditionnel et le marché des cryptomonnaies
Récemment, le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a franchi la barre des 4 % à plusieurs reprises, ce qui rend les investissements à revenu fixe sur les marchés traditionnels plus attractifs. Cela pourrait entraîner un transfert de fonds institutionnels du marché des cryptomonnaies vers le marché traditionnel, à la recherche de rendements plus stables.
En parallèle, le développement des actifs physiques (RWA) a la possibilité d'attirer des utilisateurs supplémentaires du marché traditionnel et d'améliorer la liquidité globale. En mettant les actifs traditionnels sur la blockchain et en les tokenisant, RWA offre aux participants du marché traditionnel un moyen d'investissement plus pratique, tout en leur ouvrant des voies pour participer au marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bidirectionnelle peut augmenter la liquidité globale du marché et favoriser une allocation de capital plus efficace.
L'introduction des jetons RWA a créé davantage de ponts de liquidité entre le marché traditionnel et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent participer au marché des cryptomonnaies via les jetons RWA, et les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également entrer sur le marché traditionnel grâce aux jetons RWA. Cette augmentation de la liquidité inter-marchés contribue à améliorer l'efficacité du marché et à attirer davantage d'investisseurs et de traders.
En matière d'infrastructure, la finance décentralisée (DeFi) est construite sur la technologie blockchain et propose une série de services financiers tels que les prêts, les échanges et le minage de liquidités. Les jetons RWA, représentant des actifs traditionnels dans DeFi, offrent aux utilisateurs un plus large éventail de choix d'actifs et peuvent s'intégrer de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela confère aux RWA un grand potentiel dans le domaine DeFi, attirant ainsi plus d'attention.
Les investisseurs cherchent généralement à réduire les risques en diversifiant leurs investissements et en multipliant les types d'actifs. Les jetons RWA offrent un moyen de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à une variété d'opportunités d'investissement sur une seule plateforme. Cette demande de diversification des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les inclure dans leur portefeuille.
En ce qui concerne les protocoles de prêt, Maple, TrueFi et Clearpool sont trois des principales plateformes :
Maple a été fondée en 2019, dirigée par des banquiers traditionnels et des professionnels de l'investissement en crédit. Elle vise à améliorer les marchés des capitaux traditionnels, en fournissant l'infrastructure pour que les experts en crédit opèrent des activités de prêt sur la chaîne, et en connectant les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. Maple combine des normes de conformité sectorielle et une diligence raisonnable avec des contrats intelligents et un chiffrement transparent et sans friction. Ses activités sur la chaîne offrent principalement des prêts en USDC et wETH, et en avril de cette année, Maple a annoncé son intention de lancer un pool de prêts sur la chaîne pour investir dans des obligations d'État américaines.
TrueFi est développé et géré par l'équipe de TrustToken, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant des organisations autonomes décentralisées pour gérer les décisions telles que l'approbation des prêts et l'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, TrueFi a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
Clearpool est un écosystème de finance décentralisée qui introduit des protocoles de prêt sans garantie pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool d'emprunteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque en fonction des taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts des Permissionless Pools de Clearpool s'élève à 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus des protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également élargir de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels, tels que les dépôts structurés. Les produits de dépôts structurés sont un outil d'investissement courant sur les marchés financiers traditionnels, généralement proposés par des banques ou des institutions financières. Ce type de produit combine des instruments financiers tels que des revenus fixes et des produits dérivés pour offrir un certain rendement tout en contrôlant le risque dans une certaine mesure. La "gestion de patrimoine à double monnaie" sur le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôt structuré.
Les deux éléments clés des dépôts structurés sont l'actif sous-jacent et la structure du produit. L'actif sous-jacent peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, des actions, des fonds, des matières premières, etc. Différentes structures de produits conviennent à différentes conditions de marché, telles que les hausses, les baisses, et les fluctuations dans des plages de mouvement.
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une volatilité et des risques élevés. Les produits de dépôts structurés peuvent offrir certains mécanismes de couverture des risques, tels que les contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies lors des fluctuations du marché et offrir des rendements plus stables. Par conséquent, avec l'aide des RWA, certains investisseurs professionnels ou institutions peuvent être enclins à choisir des produits tels que les dépôts structurés, qui sont des produits plus matures dans le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, l'augmentation de l'enthousiasme pour les RWA représente la fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs davantage d'options d'investissement et une diversification de leurs portefeuilles d'actifs, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.
On ne peut nier que c'est plus solide maintenant.