Analyse approfondie : des flux de fonds massifs cachés hors chaîne

Récemment, une plateforme appelée Huiwang Paiement a suscité une large attention en raison de son implication possible dans des activités de financement illégales. Cette plateforme effectue des opérations fréquentes en USDT sur la chaîne TRON, ce qui a suscité une grande vigilance de la part des régulateurs. Afin de révéler les caractéristiques de son comportement off-chain, une équipe professionnelle a effectué une analyse approfondie basée sur des données publiques.

Aperçu des flux de fonds

Entre janvier 2024 et juin 2025, les flux de fonds sur la plateforme de paiement Huiwang présentent les caractéristiques suivantes :

• Montant total des retraits : 572 milliards USDT
• Montant total des dépôts : 544 milliards USDT

Cela montre qu'il y a un fort mouvement de fonds sur la plateforme, avec des montants de retrait continuellement supérieurs aux montants de dépôt, pour un flux net sortant de 2,771 milliards d'USDT.

Flux de fonds périodiques

Les flux de fonds ont atteint des sommets évidents aux moments suivants :

• Début juillet 2024 : les dépôts et les retraits dépassent tous deux 1 milliard USDT
• Mars et mai 2025 : le montant des retraits a été proche ou a dépassé 11 milliards USDT à deux reprises.

Analyse de la fréquence des transactions

À partir de février 2024, le nombre de transactions de retrait a augmenté de manière progressive, atteignant près de 150 000 transactions par jour à la mi-mai 2025, présentant des caractéristiques de "retraits fréquents". En revanche, les transactions de dépôt fluctuent moins, mais augmentent également de manière constante pour atteindre près de 140 000 transactions par jour.

Insights sur le comportement des utilisateurs

Le nombre d'adresses de dépôt actives sur la plateforme est passé de moins de 30 000 au début de 2024 à plus de 80 000, ce qui indique une expansion continue de la base d'utilisateurs, bien que le taux de croissance ait ralenti.

Adresse à surveiller

Adresse de retrait Top 3

1. Adresse 1 : Retraits cumulés de 8,16 milliards de USDT, avec plusieurs adresses à haut risque ayant des interactions.
2. Adresse 2 : retrait de 5,8 millions de USDT, soupçonné d'être contrôlé par une certaine plateforme de garantie.
3. Adresse 3 : Retrait de 5,12 millions USDT, en relation avec plusieurs plateformes de trading.

Adresse de dépôt Top 3

1. Adresse 4 : Dépôt de 16,65 milliards USDT, suspecté d'être contrôlé par une certaine plateforme de garantie.
2. Adresse 5 : dépôt de 4,49 millions de USDT, pouvant être un portefeuille chaud d'une certaine plateforme
3. Adresse 6 : dépôt de 4,36 millions USDT, qui pourrait également être un portefeuille chaud d'une certaine plateforme.

Analyse du temps d'activité

Analyse de 10 adresses d'utilisateurs ordinaires sélectionnées au hasard :

• Les transactions de retrait se concentrent principalement entre 01h00 et 16h00 UTC, avec un pic entre 07h00 et 13h00.
• Les opérations de dépôt se concentrent principalement entre 03:00 et 10:00 UTC

Dynamique de réglementation internationale

• Juillet 2024 : Une société d'analyse de blockchain a rapporté que Tether a gelé une adresse liée à cette plateforme, impliquant près de 30 millions d'USDT.
• Début mai 2025 : le ministère des Finances américain propose d'interdire de fournir des services financiers à ce groupe.
• Mi-mai 2025 : un rapport d'une agence des Nations Unies indique que la plateforme est impliquée dans des mouvements de fonds suspects à grande échelle.
• Mi-mai 2025 : les plateformes de garantie concernées annoncent l'arrêt de leurs opérations

Ces données off-chain et les dynamiques de réglementation fournissent une référence importante pour comprendre le mode opératoire de cette plateforme. Cependant, pour des activités financières complexes, des enquêtes et des analyses plus complètes sont encore nécessaires pour parvenir à des conclusions précises.