Finance décentralisée : simplification des opérations et sécurité avant tout

Dans le domaine du Web3, les activités complexes sur la chaîne sont en cours de simplification et l'infrastructure technique devient de plus en plus mature. Les anciens modèles font face à une opportunité historique de transformation, de nouvelles opportunités ont émergé. Des technologies émergentes telles que les Intent, les robots sur la chaîne et les agents AI nécessitent toutes de résoudre des problèmes d'autorisation.

Le 16 avril, Glider a terminé un financement de 4 millions de dollars. Ce projet a pu se faire une place dans le domaine des investissements sur la chaîne, qui semble simple mais est en réalité complexe, grâce au développement de technologies telles qu'Intent et LLM. Cependant, la Finance décentralisée dans son ensemble a effectivement besoin d'être recomposée pour abaisser le seuil d'investissement.

L'ère DeFi des Legos est révolue, une nouvelle ère combinant sécurité et gestion financière est arrivée.

Glider est né à la fin de 2023 d'un projet d'entrepreneuriat interne d'une certaine entreprise. Sa forme initiale était un robot en chaîne, combinant différentes étapes opérationnelles pour faciliter l'investissement et l'utilisation des utilisateurs. Bien que l'aide à la gestion financière des utilisateurs soit une activité à long terme, Glider est actuellement encore en phase de développement interne. D'après les informations publiques, on peut voir son approche générale :

1. Connectez-vous aux outils DeFi existants via l'API, y compris les projets leaders et les protocoles émergents dans divers domaines, pour construire une logique d'acquisition B2B2C.

2. Permettre aux utilisateurs de construire des stratégies d'investissement et de soutenir le partage, facilitant le suivi des investissements, la copie de transactions ou l'investissement collectif pour obtenir des rendements plus élevés.

Avec la combinaison de technologies telles que les agents AI, les grands modèles de langage, la capture d'intention et l'abstraction de chaîne, il n'est pas difficile de construire une telle pile technologique. Le véritable défi réside dans l'exploitation du trafic et l'établissement de mécanismes de confiance.

Le transfert des fonds des utilisateurs est toujours un sujet sensible. C'est aussi l'une des raisons pour lesquelles les produits en chaîne n'ont pas encore complètement remplacé les échanges centralisés. La plupart des utilisateurs peuvent accepter la décentralisation en échange de la sécurité des fonds, mais ils ne peuvent pratiquement pas accepter que la décentralisation augmente les risques de sécurité.

Comparé au passé, la gestion d'actifs se dirige désormais vers une démocratisation. Tout comme les outils ETF fonctionnent sur le marché boursier, certaines plateformes de trading ont tenté ce modèle dès 2021. D'un point de vue technique, la tokenisation des actifs a finalement donné naissance au paradigme des actifs physiques (RWA).

De plus, comment réaliser des outils ETF sur la blockchain est devenu le point focal de l'entrepreneuriat. Du calcul et de la présentation de l'APY sur certaines plateformes, jusqu'à la continuité d'autres projets, tout cela indique qu'il y a une demande sur le marché.

Strictement parlant, certains projets sont des ventes stratégiques et des marchés de démonstration, élaborant des stratégies grâce à une énorme quantité de calculs professionnels et à l'aide de l'intelligence artificielle pour la prise de décision. Cependant, la transparence sur la chaîne fait que personne ne peut réellement cacher des stratégies efficaces sans être imité et modifié, ce qui a entraîné une course aux armements, conduisant finalement à un équilibre des rendements.

Après la vague des mèmes, il est difficile de faire revivre les anciennes formes de Finance décentralisée. Cela soulève une question : Web3 est-il vraiment la prochaine étape de l'internet ou une version 2.0 de la fintech ? Si c'est la première option, les flux d'informations et de capitaux de l'humanité seront redéfinis ; si c'est la seconde, alors les plateformes de paiement et d'investissement existantes pourraient être la destination finale.

D'après la stratégie de Glider, les rendements en chaîne sont sur le point de se transformer en une ère de gestion d'actifs pour les citoyens. Tout comme les fonds indiciels et le plan 401(k) ont contribué à créer un marché haussier à long terme pour les actions américaines, le volume absolu de capitaux et un grand nombre d'investisseurs particuliers créent une demande énorme pour des revenus stables.

C'est ce que signifie la prochaine génération de Finance décentralisée. Il existe d'autres chaînes publiques en dehors d'Ethereum, qui doivent encore assumer la tâche d'innovation de l'internet 3.0, tandis que la Finance décentralisée devrait devenir la finance technologique 2.0.

Glider a ajouté des fonctionnalités d'assistance par IA, mais depuis les premiers outils de présentation d'informations, jusqu'aux tentatives ultérieures, et maintenant un fonctionnement stable, un rendement stable d'environ 5 % sur la chaîne attirera toujours un groupe d'utilisateurs de base en dehors des échanges.

À l'avenir, l'indexation des actifs physiques sur la blockchain deviendra une tendance. Parmi les produits de cryptomonnaie actuels, seules quelques catégories ont réellement été reconnues par le marché, y compris les échanges, les stablecoins, la Finance décentralisée et les blockchains publiques. D'autres types de produits, comme les NFT et les Meme coins, ne sont que des modèles d'émission d'actifs temporaires, manquant de capacité de maintien autonome durable.

Cependant, les actifs physiques ont commencé à s'enraciner et à croître progressivement à partir de 2022. En particulier après certains événements majeurs, les gens ont réalisé qu'ils ne se souciaient pas vraiment de la décentralisation, mais qu'ils étaient plus préoccupés par le rendement et la stabilité.

Même sans l'adhésion active des gouvernements au Bitcoin et à la blockchain, la productisation et l'utilisabilité des actifs physiques s'accélèrent. Si la finance traditionnelle peut adopter l'électronisation et l'informatisation, il n'y a aucune raison d'abandonner la blockchain.

Au cours de ce cycle, des types d'actifs complexes et des stratégies DeFi sur la chaîne ont sévèrement entravé la migration des utilisateurs des échanges centralisés vers la chaîne. Mais au moins, la grande liquidité des échanges peut être attirée vers la chaîne :

• Certains projets convertissent les revenus des frais en revenus sur la chaîne grâce à des alliances d'intérêts.
• D'autres projets introduisent des contrats à terme perpétuels d'échange sur la chaîne via des jetons LP.

Ces exemples prouvent que la liquidité sur la chaîne est réalisable, et les actifs physiques prouvent également la faisabilité de l'enregistrement des actifs sur la chaîne. C'est un moment clé pour l'industrie, bien qu'Ethereum soit considéré comme manquant de vitalité, de nombreux projets migrent en réalité vers la chaîne. Dans une certaine mesure, d'énormes protocoles nuisent au développement des applications, ce qui pourrait être la dernière nuit avant que les chaînes publiques ne retournent à l'infrastructure et que les cas d'application ne brillent de mille feux, l'aube est sur le point d'arriver.

En plus des produits mentionnés ci-dessus, certains outils de calcul APY open source fonctionnent depuis de nombreuses années, chaque plateforme ayant ses propres axes d'accentuation, montrant l'APY des projets. L'accent des outils de rendement évolue avec le temps, se concentrant de plus en plus sur des actifs générateurs de revenus.

Actuellement, si de tels outils augmentent la confiance envers l'IA, ils doivent faire face à la question de la répartition des responsabilités. Si l'intervention humaine est renforcée, cela réduira l'expérience utilisateur, c'est une situation délicate.

Il est possible de séparer le flux d'informations et le flux de fonds, de créer une communauté de stratégie de contenu généré par les utilisateurs (UGC), permettant une concurrence interne entre les projets et bénéficiant aux petits investisseurs, ce qui pourrait être une bonne solution.

Glider a attiré l'attention du marché grâce à un certain organisme d'investissement, mais les problèmes de longue date dans ce domaine persistent, tels que les questions d'autorisation et de risque. Ici, l'autorisation ne se réfère pas seulement aux portefeuilles et aux fonds, mais aussi à la capacité de l'IA à satisfaire les humains. Si les investissements réalisés par l'IA entraînent des pertes importantes, comment la responsabilité doit-elle être répartie ?

Ce monde mérite toujours d'explorer l'inconnu, et les cryptomonnaies, en tant qu'espace public d'un monde divisé, continueront à vivre et à prospérer.