Jupiter : le géant de l'agrégation des échanges de l'écosystème Solana

Jupiter est le principal agrégateur de liquidités de trading décentralisé sur la blockchain Solana, et a connu une croissance rapide depuis sa création en 2021. Actuellement, Jupiter a rassemblé plus de 50 % du volume des transactions sur la chaîne Solana, devenant une infrastructure indispensable de l'écosystème.

Tout en consolidant son activité principale d'agrégation de transactions, Jupiter a également commencé à s'étendre horizontalement vers d'autres secteurs. L'entreprise a lancé la plateforme Launchpad Jupiter Start et l'incubateur Jupiter Labs, afin d'élargir son influence dans l'écosystème Solana en soutenant des projets de qualité.

Produit principal du projet

agrégateur de transactions

Le produit phare de Jupiter est l'agrégateur de transactions, qui regroupe les pools de liquidités de différents DEX sur Solana pour offrir aux utilisateurs le meilleur chemin de transaction. Les utilisateurs peuvent définir les paramètres de transaction en fonction de leurs besoins, et Jupiter analysera en temps réel les données du marché grâce à un algorithme intelligent pour choisir le meilleur chemin de transaction.

ordre à cours limité

Jupiter offre aux traders une fonctionnalité d'ordre à cours limité, aidant les utilisateurs à éviter l'impact des prix et les problèmes de slippage lors des transactions. Les utilisateurs peuvent définir eux-mêmes la durée de validité de l'ordre, le prix de conversion et la quantité, afin d'exécuter plus précisément leurs stratégies de trading.

DCA investissement programmé

Le produit DCA de Jupiter permet aux utilisateurs de définir un plan d'investissement périodique à montant fixe, afin de lisser les risques d'investissement sur un marché volatil. Les utilisateurs n'ont qu'à définir des paramètres tels que la fréquence d'achat, la fourchette de prix et la durée totale, et le système exécutera automatiquement les transactions.

Contrat à terme perpétuel

Jupiter Perpetual est une tentative de l'entreprise de pénétrer le marché des dérivés. Ce produit prend en charge un trading avec un effet de levier allant jusqu'à 100x, et les fournisseurs de liquidité peuvent gagner des frais de transaction. Le mode de fonctionnement est similaire à GMX, les fournisseurs de liquidité agissant en tant que contrepartie des traders.

LST stablecoin

XYZ est un projet de stablecoin LST soutenu par Jupiter, permettant aux utilisateurs de mettre en gage des SOL pour frapper des stablecoins SUSD sans intérêt. Le projet utilise une arbitrage à effet de levier et un mécanisme de rachat pour maintenir la stabilité du prix de SUSD.

Jupiter LFG Launchpad

LFG Launchpad est une plateforme de lancement de projet innovante lancée par Jupiter, mettant l'accent sur la communauté et la transparence. Cette plateforme offre un soutien complet aux nouveaux projets, y compris des fonctionnalités personnalisées de protection contre les robots, des outils de gestion de liquidité, etc.

Comparaison avec les produits concurrents

Comparé au leader des agrégateurs sur Ethereum, 1inch, Jupiter présente des avantages dans les domaines suivants :

1. Performances de base améliorées : Grâce à la haute performance et à la capacité de traitement parallèle de Solana, Jupiter peut traiter simultanément un grand nombre de transactions.

2. Frais de Gas plus bas : Les frais de Gas sur la chaîne Solana sont bien inférieurs à ceux d'Ethereum, chaque transaction ne coûte que 0,00015 dollar, ce qui est très adapté pour le trading à haute fréquence.

3. Une gamme de produits plus riche : en plus de l'agrégateur, Jupiter propose également des produits diversifiés tels que des ordres à cours limité, des investissements programmés DCA et des contrats perpétuels.

4. Direction de développement plus large : Jupiter s'implique activement dans d'autres domaines, tandis que 1inch reste concentré sur son activité d'agrégateur.

Modèle économique des tokens

Le nombre total de jetons JUP est de 10 milliards, avec une offre initiale en circulation de 1,35 milliard. Les principales utilisations des jetons incluent :

• Droit de gouvernance : participer à la gouvernance de Jupiter DAO
• Récompenses de minage de liquidité
• Remise sur les frais de transaction
• Obtenez un accès prioritaire aux nouveaux produits

Cependant, le token JUP manque de mécanisme de staking et de plan de destruction de tokens, ce qui pourrait nuire à l'augmentation de la valeur du token.

Perspectives de projet

Jupiter a déjà pris une position dominante dans l'écosystème Solana, et les futurs développements se concentreront sur :

1. Optimiser en continu les fonctionnalités des produits existants
2. Promouvoir activement Jupiter Labs et LFG Launchpad
3. Par le biais de l'incubation d'investissement, élargir son influence dans l'écosystème Solana.

Dans l'ensemble, Jupiter a le potentiel de devenir un projet licorne dans l'écosystème Solana. Cependant, son modèle économique de jetons est trop simple, ce qui pourrait limiter l'augmentation de la valeur du jeton JUP. À l'avenir, comment équilibrer le développement du projet et la valeur du jeton sera une question importante à laquelle Jupiter devra faire face.