Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : explosion des jeux de loisirs, concurrence acharnée dans les projets de puissance de calcul

Environnement macroéconomique

La liquidité des monnaies montre des signes d'amélioration. L'indice des prix à la consommation (IPC) américain de mai a chuté à son plus bas niveau en trois ans, mais le graphique en points de la Réserve fédérale indique qu'il pourrait n'y avoir qu'une seule baisse des taux cette année, ce qui est légèrement prudent. Cette approche de la Réserve fédérale, qui consiste à échanger du temps contre de l'espace, pourrait être le meilleur choix, laissant de la marge pour les opérations politiques futures. Les principaux indices boursiers américains continuent d'atteindre des sommets, tandis que le marché des cryptomonnaies présente une forte volatilité.

Marché des cryptomonnaies

Cette semaine, le prix du Bitcoin a connu de fortes fluctuations, tandis que les altcoins ont généralement chuté. En raison de l'afflux de monnaies fiduciaires lié aux ETF attirant toujours le Bitcoin, et avec des fonds nouveaux limités dans l'ensemble du marché des cryptomonnaies, la performance des altcoins est restreinte. En fait, l'indice de saisonnalité des altcoins est retombé à des niveaux bas du premier semestre 2023, et au cours des 90 derniers jours, seules une vingtaine des 100 premiers altcoins ont surperformé le Bitcoin. Les points chauds du marché se concentrent principalement sur les Memes de l'écosystème Base, les projets de l'écosystème Bitcoin, et les nouveaux tokens récemment lancés.

Quelques projets à surveiller :

1. Projet d'IA décentralisée de Puissance de calcul, qui pourrait à l'avenir lancer un mécanisme de mise en jeu. Valeur de marché de projets similaires : un projet à 4,5 milliards de dollars, un autre à 1 milliard de dollars.

2. Les principales monnaies Meme sur la chaîne Base, liées à PEPE. Un portefeuille récemment lancé par une plateforme d'échange attire des utilisateurs vers la chaîne Base.

3. Le premier projet d'inscriptions à cinq caractères de l'écosystème Bitcoin est le premier jeton Meme d'un portefeuille BTC L2. La concurrence dans les projets de l'écosystème Bitcoin est relativement apaisée.

Analyse des données Bitcoin

1. Activités sur la chaîne :
   • Le volume des transactions d'inscriptions Bitcoin a diminué, tandis que le volume des transactions de runes a explosé pour atteindre 60 % du volume quotidien, montrant que les points chauds de la spéculation se déplacent du marché des inscriptions vers le marché des runes.
   • La capitalisation boursière des stablecoins a augmenté de 1 %, et la tendance des flux de fonds est globalement positive.
   • Les fonds institutionnels ont connu un afflux net continu pendant 5 semaines, reflétant les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt de la politique monétaire américaine.
   • L'indicateur MVRV-Z Score est de 2,4, situé dans une zone neutre, montrant que l'état de rentabilité global du marché est moyen.

2. Marché à terme :
   • Le taux de financement a légèrement diminué, se situant à un niveau neutre.
   • Le volume des positions a légèrement reculé.
   • Le ratio long/court est de 1,3, l'humeur du marché est plutôt neutre.

3. Marché au comptant : Le prix du Bitcoin fluctue largement, et cet état pourrait persister jusqu'à la fin juillet. La liquidité du marché est insuffisante, avec peu d'opportunités sectorielles, principalement axées sur les actions individuelles.

Données de l'écosystème de la chaîne publique

Le montant total des actifs verrouillés ( TVL ) s'élève à 111,6 milliards de dollars, en hausse de 1,6 % par rapport à la semaine précédente. Le TVL des principales blockchains publiques est en baisse générale, à l'exception de TRON, où ETH, SOLANA et ARB ont tous chuté de 7 %, BSC et OP ont diminué de 11 %, BLAST a baissé de 9 %, BASE a diminué de 6 %, et MERLIN a chuté de 4 %, tandis que BTC et POLYGON ont baissé de 5 %. Il convient de noter que le TVL de SOLANA approche les 6 milliards de dollars, avec une augmentation significative de son activité écosystémique, il semble que dépasser BSC et même TRON ne soit qu'une question de temps.

Dynamique du marché des NFT

Le marché des NFT a montré une tendance générale à la baisse cette semaine :

• Les prix de plancher des projets de blue chips varient, mais le marché global continue de baisser légèrement.
• Les CryptoPunks ont chuté de 12 %, les BAYC de 8 %, les MAYC de 10 %, les Azuki de 2 %, les Milady de 3 % et les Doodles de 16 %.
• Certains projets ont augmenté à contre-courant, comme Pandora qui a bondi de 66 %, Pudgy Penguins qui a augmenté de 5 %, Ringers qui a augmenté de 24 %, DeFrogs qui a augmenté de 44 % et LilPudgys qui a augmenté de 8 %.
• Le volume total des transactions a clairement diminué, et le nombre de nouveaux acheteurs et d'acheteurs récurrents a également diminué.

Dans l'ensemble, il n'y a pas encore de signes évidents de reprise sur le marché des cryptomonnaies, qui reste en phase d'attente.