marché des cryptomonnaies fait face à un hiver, l'avenir du bull run est plein d'incertitudes

Pendant la période du Nouvel An chinois, le marché des cryptomonnaies a subi un coup dur, laissant de nombreux investisseurs désemparés. Beaucoup espéraient que l'arrivée du nouveau gouvernement apporterait des nouvelles positives, mais une série d'événements survenus le 3 février a frappé le marché de plein fouet.

Sous l'influence d'une nouvelle série de politiques tarifaires, le marché financier mondial a connu des fluctuations brutales. Les trois principaux indices boursiers américains ont tous chuté, et le marché asiatique et pacifique a également été frappé. Bien que le report de la mise en œuvre des politiques tarifaires ait atténué une partie de la pression, le marché des cryptomonnaies a néanmoins subi une dure épreuve.

Le prix du Bitcoin a fortement chuté, tombant à 91 100 dollars, avec une baisse d'environ 7 % au cours de la journée. L'Ethereum a chuté de 25 %, atteignant son plus bas niveau en près d'un an à 2 080,19 dollars. Les jetons classés parmi les 200 premiers par capitalisation boursière ont généralement chuté, entraînant une liquidation massive, avec une estimation d'environ 8 à 10 milliards de dollars liquidés.

Cet événement semble être devenu un tournant pour le marché. Bien qu'après cela, les bonnes nouvelles aient afflué et que les principales cryptomonnaies aient montré des signes de reprise, le sentiment du marché reste fragile et la volatilité des prix des cryptomonnaies s'est intensifiée. Les altcoins affichent des performances décevantes, et même le secteur de l'IA, qui était précédemment populaire, est tombé dans le silence.

Dans l'environnement actuel du marché, les investisseurs se concentrent principalement sur deux grandes directions : la politique monétaire de la Réserve fédérale et l'attitude du gouvernement envers l'industrie du chiffrement. Ces deux facteurs auront un impact direct sur la liquidité et les perspectives de développement du marché.

La politique récente de la Réserve fédérale montre une attitude prudente. Lors de la réunion de politique monétaire à la fin janvier, les taux d'intérêt sont restés inchangés, et la formulation concernant le marché du travail et l'inflation a été ajustée. Les dernières données sur l'emploi non agricole montrent que l'état du marché du travail est bon, mais les attentes en matière d'inflation ont augmenté. Ces facteurs influencent les attentes du marché concernant de futures baisses de taux.

D'un point de vue macroéconomique, l'attitude prudente de la Réserve fédérale est compréhensible. La politique tarifaire du nouveau gouvernement et d'autres mesures économiques pourraient augmenter les pressions inflationnistes. Afin de faire face à l'incertitude externe et de conserver une marge de manœuvre politique, la Réserve fédérale pourrait continuer à adopter une attitude attentiste. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que la Réserve fédérale commence à baisser les taux d'intérêt au plus tôt en juin ou juillet.

Malgré de nombreuses incertitudes dans l'environnement macroéconomique, l'environnement réglementaire de l'industrie du chiffrement semble s'améliorer. Certains régulateurs qui étaient auparavant opposés au chiffrement ajustent leur position. La Securities and Exchange Commission ( SEC ) a réduit la taille de son département d'application du chiffrement et a commencé à accepter davantage de demandes de chiffrement ETF. La Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC ) réévalue également son approche réglementaire concernant les activités liées au chiffrement, fournissant des indications plus claires pour la participation des institutions financières traditionnelles aux activités de chiffrement.

Des signaux positifs ont également été envoyés du côté du gouvernement. Le groupe de travail sur les actifs numériques de la Maison Blanche étudie la faisabilité des réserves de bitcoin. Plusieurs États ont déjà lancé des plans de réserves stratégiques en bitcoin, certains États étant même proches de les légiférer. Ces initiatives devraient apporter de nouveaux fonds supplémentaires et un soutien des prix au bitcoin.

Cependant, malgré les bonnes nouvelles constantes, la performance du marché laisse à désirer. Le marché des cryptomonnaies alternatives reste en déclin, et la hausse des principales cryptomonnaies telles que le Bitcoin et l'Ethereum n'est pas suffisamment forte. Cela reflète la fragilité de l'état d'esprit actuel du marché, les investisseurs continuant à peser divers facteurs de risque.

D'après les mouvements des investisseurs institutionnels, la confiance à long terme dans le marché des cryptomonnaies demeure. Les ETF spot Bitcoin et Ethereum continuent d'attirer des flux de capitaux, montrant l'intérêt soutenu des investisseurs institutionnels.

À court terme, le Bitcoin pourrait fluctuer entre 90 000 et 106 000 USD. L'Ethereum, en raison d'un manque de facteurs positifs solides, pourrait subir une pression à la baisse supplémentaire. Le marché des altcoins fait face à des défis plus importants, avec des problèmes de surproduction et de liquidité insuffisante qui pourraient persister.

Dans l'environnement de marché actuel, rempli d'incertitudes, les investisseurs doivent adopter une attitude prudente. Surveiller de près les indicateurs économiques et les tendances politiques à venir aidera à mieux saisir l'évolution du marché.