Émission d'un jeton avant le lancement, exploration des caractéristiques de l'écosystème Berachain et aperçu des projets clés

Introduction

Berachain est un réseau de Layer 1 caractérisé par le mécanisme de consensus PoL(Proof of Liquidity), qui aligne les intérêts des validateurs, des fournisseurs de liquidités et du protocole. Actuellement, Berachain est en train de lancer son deuxième réseau de test "bArtio Testnet", afin de résoudre les problèmes découverts lors du premier réseau de test.

De nombreux protocoles écologiques ont déjà été déployés sur la version Testnet de bArtio. Au 2 janvier, selon le site officiel de Berachain, un total de 234 protocoles participent au Testnet de bArtio, et le nombre total de portefeuilles testant le mécanisme PoL de Berachain a également dépassé 2,38 millions. Bien qu'il s'agisse uniquement de la phase de test, ces données montrent que le marché porte un intérêt considérable à Berachain et à son écosystème.

À partir de la fin de 2024, le fondateur de Berachain, Smokey The Bera, a récemment présenté Boyco dans un tweet, suggérant que "Q5 se produira avant avril", indiquant que le lancement du réseau principal est imminent. Cela a également attiré de nouveaux et anciens utilisateurs de Berachain à rejoindre cet écosystème.

Cependant, pour participer à l'écosystème de Berachain, il est essentiel de comprendre leur mécanisme PoL. Avant le lancement du mainnet, les différents produits financiers complexes lancés entre les protocoles pour obtenir un avantage dans le mécanisme PoL ont, en fait, constitué un obstacle d'entrée important pour les nouveaux utilisateurs.

Cet article vise à explorer les différents domaines de l'écosystème Berachain afin de réduire efficacement les barrières à l'entrée pour les utilisateurs. Nous discuterons des projets qui se distinguent dans divers domaines et détaillerons comment chaque protocole utilise le mécanisme PoL.

DEX

Berachain a un DEX natif appelé BEX, qui sera lancé sur le réseau principal sous le nom de BeraSwap. BeraSwap prendra en charge des transactions de liquidité fluides au sein de l'écosystème et garantira le bon fonctionnement du mécanisme PoL. Étant donné l'existence de BEX, d'autres DEX prévoyant d'être lancés sur Berachain préparent également divers services et stratégies plus pratiques et efficaces pour attirer les utilisateurs et les liquidités, afin de concurrencer efficacement BEX.

Kodiak

Kodiak est un DEX qui a émergé du projet d'incubation "Build a Bera" de Berachain. En plus de soutenir les fonctionnalités de type Uniswap v2 de BEX et de répartir la liquidité de manière égale sur l'ensemble de la plage de prix (, Kodiak propose également une fonctionnalité de teneur de marché automatique à liquidité concentrée CLAMM ) similaire à Uniswap v3, permettant aux fournisseurs de liquidité de définir et de concentrer la liquidité dans une plage spécifique.

Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité dans une plage étroite via le pool CLAMM, pour cultiver plus efficacement le $BGT. De plus, Kodiak offre une fonctionnalité Island, qui aide les utilisateurs à réinitialiser et équilibrer automatiquement la plage CLAMM, réduisant ainsi les tracas de gestion des positions de liquidité. Cette fonctionnalité utilise le BEX pour rééquilibrer la liquidité, établissant ainsi une relation complémentaire plutôt que concurrentielle.

Non seulement cela, mais en raison de la personnalisation de la portée de la liquidité, les jetons de position de liquidité CLAMM sont souvent difficiles à utiliser par d'autres protocoles. Cependant, Kodiak standardise les positions de liquidité CLAMM des utilisateurs grâce à la fonction Island, permettant à ce jeton LP d'être également utilisé dans d'autres protocoles, favorisant des mécaniques d'écosystème plus flexibles et diversifiées.

Avant le lancement du réseau principal, Kodiak a déjà collaboré avec de nombreux projets de l'écosystème Berachain, établissant sa position en tant qu'infrastructure centrale. Ils exploitent également leurs propres nœuds Berachain en tant que nœuds de validation et, au 3 janvier, ont reçu la deuxième autorisation BGT la plus élevée dans le Testnet bArtio.

( Honeypot Finance

Honeypot Finance est un protocole qui prend en charge tous les aspects du cycle de vie des jetons, de l'émission d'un jeton à la fourniture de liquidités et aux transactions efficaces, composé des sous-protocoles suivants :

• Henlo DEX : un DEX spécialement conçu pour protéger les utilisateurs contre les attaques MEV, offrant des ordres à cours limité et une fonctionnalité Batch-A2MM, permettant de collecter les ordres des utilisateurs sur une période spécifique et de les exécuter au même prix.

• Dreampad : un protocole de Launchpad, offrant des opportunités d'incubation et de financement pour les projets prêts à être lancés sur Berachain, tout en garantissant un lancement et une distribution équitables des jetons.

• Pot2Pump: une plateforme de lancement de jetons de mèmes qui offre un environnement plus sûr pour l'émission d'un jeton et les transactions, avec des fonctionnalités telles que la prévention du Sniping par les robots et le remboursement aux utilisateurs participants si l'objectif de collecte de fonds de 24 heures n'est pas atteint.

Comme Kodiak, Honeypot Finance prévoit également d'opérer en tant que validateur après le lancement du réseau principal, en offrant son jeton de gouvernance $HPOT en tant que récompense de délégation aux utilisateurs déléguant $BGT.

De plus, Honeypot Finance libère la liquidité accumulée de $BGT vers le pool de liquidités $HPOT, renforçant ainsi la liquidité de $HPOT. Le protocole prévoit également d'améliorer la valeur du jeton en utilisant les revenus d'exploitation des nœuds pour acheter et brûler $HPOT, tout en conservant la valeur des récompenses versées aux délégataires de $BGT, consolidant ainsi davantage la liquidité de $HPOT.

En plus des Kodiak et Honeypot Finance mentionnés ci-dessus, d'autres protocoles qui promeuvent des fonctionnalités de trading efficaces et pratiques se préparent également pour le mainnet de Berachain, y compris BurrBear, qui soutient le trading d'efficacité capital en agrégeant plus de trois actifs sous-jacents à prix similaire ), similaire à Curve Finance ###, le fournisseur de liquidité OogaBooga, ainsi que le protocole de trading abstrait inter-chaînes Shogun.

Staking de liquidité

Dans un réseau PoS typique, les récompenses du réseau sont distribuées aux validateurs qui détiennent un certain nombre de jetons et opèrent des nœuds. Par conséquent, si le réseau lui-même n'a pas de structure d'autorisation pour les jetons natifs, les utilisateurs généraux qui n'opèrent pas des nœuds ne peuvent pas obtenir de récompenses du réseau.

Pour résoudre ce problème, les protocoles de staking liquide distribuent des récompenses en acceptant le staking de jetons natifs et en déléguant l'exploitation des nœuds, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de participer au staking du réseau. Ces protocoles émettent également des jetons LP aux stakers, en tant que preuve de la quantité de jetons natifs détenue, augmentant ainsi la liquidité de l'écosystème. Grâce à ces fonctionnalités, les protocoles de staking liquide sont également devenus une infrastructure de base essentielle des réseaux PoS.

En comparaison, bien que le fonctionnement des nœuds de Berachain nécessite 69 420 $BERA, sa structure permet aux fournisseurs de liquidité de recevoir des récompenses réseau calculées en $BGT ainsi que des intérêts sur la fourniture de liquidité lorsqu'ils déposent des jetons de liquidité obtenus des protocoles écologiques dans Berachain. Ainsi, en plus de la méthode et de l'ordre différents, Berachain a essentiellement intégré le staking de liquidités dans le protocole réseau.

Bien que le fonctionnement des nœuds sur le réseau principal de Berachain nécessite 250 000 $BERA, la structure de Berachain permet de distribuer des récompenses et des intérêts en $BGT aux fournisseurs de liquidité. Ainsi, bien que les méthodes et l'ordre soient différents, Berachain intègre essentiellement le staking de liquidité dans le protocole du réseau.

Cependant, dans Berachain, les protocoles existants ne peuvent offrir des récompenses et obtenir des droits de vote qu'en collaborant avec des validateurs, ou en établissant un modèle de volant d'inertie autosuffisant pour alimenter leurs pools de liquidité, comme le montrent Kodiak et Honeypot Finance.

Dans ce contexte, le protocole de staking liquide de Berachain fournira $BGT( le droit de vote pour décider de l'émission d'un jeton et la fonctionnalité de réalisation de ). Cela permet aux projets de l'écosystème Berachain d'intégrer les $BGT liquidés dans leur mécanisme de protocole, sans avoir besoin de négocier avec des validateurs ou des nœuds. En d'autres termes, cela facilite l'adoption de protocoles écologiques intégrant étroitement la structure du mécanisme PoL.

( Infrared

Infrared est un protocole de staking liquide co-incubé avec Kodiak à travers le programme "Build a Bera" de Berachain.

Les dépôts de la bibliothèque Infrared peuvent accepter des jetons LP provenant des pools de liquidités, générant un taux d'intérêt en $BGT tout en exécutant des nœuds de réseau. Lorsque les utilisateurs déposent des jetons LP dans ces bibliothèques, Infrared utilise ces jetons pour générer du $BGT, et les utilisateurs peuvent réclamer du $iBGT) liquidé proportionnellement à leurs jetons LP déposés.

Les utilisateurs peuvent utiliser les $iBGT reçus de la manière suivante :

• Dans le staking Infrared, pour recevoir les récompenses générées par les nœuds.
• Utiliser dans d'autres protocoles DeFi
• Vente de bénéfices

Ainsi, Infrared concentre et distribue les récompenses générées par le mécanisme PoL en transformant le $BGT en jeton liquide, ce qui aide également d'autres protocoles au sein de l'écosystème Berachain à intégrer le $iBGT dans leurs protocoles, permettant à d'autres plateformes d'offrir des rendements plus élevés à leurs utilisateurs. De plus, Infrared prévoit de lancer de nouvelles fonctionnalités, leur permettant de recevoir et de liquider le $BERA nécessaire au fonctionnement des nœuds tout en distribuant des profits.

Le meilleur exemple d'utilisation efficace de la fonctionnalité Infrared est l'Island Pool de Kodiak, que nous avons également brièvement présenté dans le domaine des DEX ci-dessus. Après le lancement du réseau principal, le plan Infrared prévoit le lancement de l'Island Pool de Kodiak###, qui fonctionne déjà sur le testnet(, permettant aux utilisateurs d'utiliser le CLAMM de Kodiak pour un farming du $iBGT plus efficace, et de re-staker le $iBGT reçu dans Infrared, ou de le redéposer dans l'Island Pool $iBGT/$BERA de Kodiak pour plus de farming du $iBGT. Bien sûr, les utilisateurs peuvent également choisir d'autres options au sein de l'écosystème.

Grâce à l'interconnectivité de ce protocole et à un gameplay écologique efficace, Infrared a attiré l'attention de nombreux utilisateurs, acceptant actuellement le plus de délégations en $BGT sur le Testnet bArtio. De plus, de nombreux projets écologiques ont également collaboré avec Infrared et prévoient de lancer divers produits dérivés, montrant qu'Infrared deviendra l'infrastructure la plus importante après le lancement du mainnet.

En attendant, les détails clairs sur la manière dont Infrared utilisera la délégation de $BGT pour choisir l'émission de $BGT n'ont pas été rendus publics. Il sera donc assez important de suivre de près si Infrared mettra en œuvre ces processus de manière décentralisée et à qui les droits de vote sur les $BGT qu'il détient seront accordés.

![émission d'un jeton avant le lancement, discussion des caractéristiques de l'écosystème Berachain et aperçu des projets clés])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd6766a4939b4f048591e57df2445590.webp(

) BeraPaw

BeraPaw est également un protocole de staking liquide, mais ils n'exécutent pas leurs propres nœuds, ils fonctionnent entre différents nœuds et les pools de liquidités enregistrés sur BeraPaw, et émettent $LBGT en tant que jeton de liquidation $BGT.

Le jeton de gouvernance de BeraPaw est le $PAW. Les utilisateurs peuvent voter pour décider quels pools de liquidité devraient recevoir le $BGT en utilisant le $BGT détenu par BeraPaw. Les opérateurs de nœuds distribuent ainsi les revenus des récompenses générées par le staking de $BGT aux détenteurs de $LBGT.

La structure adoptée par BeraPaw divise l'utilisation du jeton $BGT en deux types de jetons : $LBGT et $PAW, 1( recevant des récompenses et 2) votant pour le pool d'émission de $BGT. Grâce à cette structure, les utilisateurs et les protocoles utilisant le jeton $PAW pour voter sur l'émission de $BGT peuvent exercer plus de droits de vote avec relativement peu de capital. Par conséquent, les protocoles cherchant une liquidité initiale dans l'écosystème Berachain sont susceptibles de tirer parti de manière proactive de $PAW pour générer des récompenses $BGT pour leur pool de liquidités.

Les deux protocoles de staking liquide ci-dessus sont prêts à être lancés officiellement sur Berachain. Bien que ces protocoles offrent non seulement plus de produits dérivés, mais également plus de façons de jouer pour les utilisateurs, ils rendent également l'écosystème plus complexe. Sur le réseau Berachain, le pouvoir et le statut des nœuds seront proportionnels à la quantité de $BGT déléguée, et les protocoles de staking liquide qui fournissent des fonctionnalités de liquidation pour $BGT devraient être adoptés par de nombreux utilisateurs et protocoles, devenant ainsi une infrastructure de base essentielle.

![émission d'un jeton avant, discussion sur les caractéristiques de l'écosystème Berachain et aperçu des projets clés]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6463e8a766cb09fe58897f7a28a6877e.webp)

Emprunt

Berachain a également un protocole de prêt natif BEND, offrant les fonctionnalités suivantes :

• Utilisez $WBTC, $WETH comme garantie pour emprunter $HONEY
• Déposer $HONEY

Contrairement aux protocoles de prêt typiques, BEND a deux caractéristiques notables : 1) $HONEY ne peut pas être utilisé comme garantie, les dépôts de 2( $WBTC et $WETH ne génèrent pas d'intérêts, mais des récompenses en $BGT seront accordées lors de l'emprunt de $HONEY.

Grâce à cette structure, BEND renforce la structure économique à trois jetons de Berachain, générant des intérêts de base pour $HONEY, tout en augmentant la demande de prêt grâce à $BGT, enrichissant ainsi la liquidité de l'écosystème. Les utilisateurs peuvent également passer par