Rapport d'analyse du marché des cryptomonnaies de janvier 2025

En janvier 2025, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a augmenté de 7,2 %, atteignant 28 000 milliards de dollars. Sous l'effet double des nouvelles politiques réglementaires et des percées technologiques en intelligence artificielle, les principales plateformes de blockchain ont présenté une divergence, le Bitcoin consolidant davantage sa position dominante sur le marché, représentant 71,3 %.

Aperçu du marché

Le prix du Bitcoin est passé de 94 577 $ à 102 180 $, soit une augmentation de 8,0 %. En revanche, l'Ethereum a affiché des performances faibles, passant de 3 353 $ à 3 292 $, soit une baisse de 1,8 %, le ratio ETH/BTC atteignant un nouveau plus bas en près de quatre mois.

Ce mois-ci, plusieurs développements politiques importants ont eu un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies. Le nouvel ordre exécutif sur la régulation des cryptomonnaies publié par le gouvernement fournit des directives claires pour l'industrie, mettant particulièrement l'accent sur la protection des droits de garde autonome et le soutien au développement des stablecoins. Cependant, les commentaires à la fin du mois concernant les tarifs douaniers internationaux ont suscité des inquiétudes quant à la croissance économique mondiale, entraînant un refroidissement de l'humeur du marché.

Les jetons lancés par des personnalités politiques sur Solana ont provoqué de fortes fluctuations dans le secteur des Memecoins, cette vague de spéculation détournant l'attention et les fonds du marché vers d'autres secteurs du chiffrement, y compris le domaine des jeux sur blockchain.

Les avancées révolutionnaires dans le domaine de l'intelligence artificielle ont également influencé la dynamique du marché, accélérant l'intérêt pour l'infrastructure d'IA décentralisée dans l'écosystème de chiffrement, les jetons associés ayant connu une hausse ce mois-ci.

Analyse de Layer 1

Ce mois-ci, la domination du marché du Bitcoin a encore augmenté pour atteindre 71,3 %. La part d'Ethereum continue de baisser pour atteindre 14,0 %, tandis que Solana dépasse une chaîne bien connue avec une part de marché de 4,0 % (3,4 %). Les autres chaînes publiques détiennent ensemble 7,4 % du marché.

Solana continue à afficher de solides performances, avec une augmentation de la capitalisation de 22,0 % pour atteindre 112,3 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position en tant que troisième plus grande blockchain par capitalisation.

Parmi les 20 premières chaînes par capitalisation boursière, Stellar se distingue avec une augmentation significative de sa capitalisation à 12,6 milliards de dollars. Litecoin et Monero ont respectivement augmenté de 23,5 % et 21,6 %. La capitalisation de Cardano a augmenté de 11,9 % pour atteindre 33,2 milliards de dollars.

Parmi les nouvelles plateformes, Sui maintient une capitalisation boursière stable à 12,4 milliards de dollars dans un environnement de concurrence accrue. Bien que la capitalisation boursière de TON ait diminué de 14,0 % pour atteindre 12 milliards de dollars, elle conserve néanmoins sa place parmi les dix premières. Hedera montre une bonne croissance, avec une capitalisation boursière en hausse de 14,2 % pour atteindre 11,7 milliards de dollars.

Les plateformes Layer 1 traditionnelles comme Polkadot, Near et Aptos subissent des pressions, avec une baisse de la capitalisation boursière allant de 3,7 % à 7,5 %.

Bitcoin Layer 2 et chaînes latérales

En janvier 2025, la valeur totale des actifs verrouillés dans les solutions Layer 2 et les sidechains de Bitcoin atteint 2,6 milliards de dollars, en hausse de 5,2 % par rapport au mois précédent.

Core maintient sa position de leader sur le marché avec un TVL de 660 millions de dollars, bien qu'il ait chuté de 9,3 % par rapport au mois dernier, il représente toujours 25,3 % de la part de marché. Bitlayer connaît une forte croissance, avec un TVL en hausse de 15,2 % pour atteindre 430 millions de dollars, avec une part de marché de 16,8 %. BSquared se distingue également avec un TVL en forte hausse de 19,7 % atteignant 400 millions de dollars, représentant 15,3 % de la part de marché.

Rootstock et BOB se classent respectivement quatrième et cinquième avec un TVL de 250 millions de dollars et 240 millions de dollars, avec des taux de croissance de 10,8 % et 8,9 %. Le TVL d'AILayer a augmenté de 13,2 % pour atteindre 230 millions de dollars, ce qui mérite une attention particulière.

Parmi les plateformes de taille moyenne, le TVL de Merlin a légèrement diminué de 3,7 % pour atteindre 170 millions de dollars, tandis que Stacks continue de croître de manière stable, augmentant de 4,0 % pour atteindre 120 millions de dollars. Les petites plateformes affichent des performances variées, BounceBit augmentant de 7,3 %, tandis que les nouveaux entrants comme SatoshiVM et Naka ont respectivement chuté de 11,6 % et 14,9 %.

Ethereum Layer 2

En janvier 2025, le montant total verrouillé du système écologique Layer 2 d'Ethereum est tombé à 18,3 milliards de dollars, en baisse de 6,7 % par rapport au mois précédent, avec des performances variées parmi les leaders du marché.

Un célèbre plateforme Layer 2 a malgré une chute significative de 20,4 % par rapport au mois dernier, maintenu sa position de leader avec un TVL de 6,8 milliards de dollars. Base continue son élan fort, avec une augmentation de 14,0 % de son TVL à 4,6 milliards de dollars, consolidant sa deuxième position. Optimism reste en troisième position avec un TVL de 3 milliards de dollars, enregistrant une légère baisse de 0,5 %.

Parmi les plateformes les plus performantes, World Chain se distingue avec une augmentation de 27,6 % de la TVL pour atteindre 350 millions de dollars, tandis que Paradex a bondi de 50,3 % pour atteindre 37,2 millions de dollars. Les ZK Rollups montrent leur résilience, avec Starknet et zkSync Era enregistrant respectivement une augmentation de 7,4 % et de 12,2 %, atteignant une TVL de 900 millions de dollars et de 610 millions de dollars.

Certaines plateformes matures font face à des défis, le TVL de Blast a chuté de 33,8 % pour atteindre 400 millions de dollars, et celui de Fuel a baissé de 47,3 % pour atteindre 110 millions de dollars. Linea et Scroll ont également respectivement baissé de 5,7 % et 5,2 %.

La dynamique concurrentielle de l'écosystème continue d'évoluer, avec les Optimistic Rollup et les ZK Rollup montrant différents degrés de succès. Alors que de nouveaux entrants rejoignent l'écosystème, les plateformes matures se concentrent sur le renforcement de leur position sur le marché en améliorant la fonctionnalité et l'expérience utilisateur.