La voie de la gestion des risques : la base de survie des plateformes de trading de monnaie numérique

Le risque, en tant que mot emprunté, vient de l'italien "RISQUE", et désignait à l'origine un danger objectif dans la nature. Cependant, dans la société actuelle, le risque ressemble davantage à un choix, dépendant de notre degré de liberté.

Le célèbre historien financier Peter Burns a souligné dans son ouvrage classique que, qu'il s'agisse de la montée et de la chute des entreprises, des fluctuations du marché boursier ou des guerres et des dépressions, ces événements se produisent toujours de manière cyclique, mais surviennent souvent de manière soudaine lorsque les gens ne sont pas préparés.

Le contrôle des risques est l'un des éléments clés du domaine financier, particulièrement important pour les échanges qui fournissent de la liquidité au marché de la monnaie numérique. Ces plateformes combinent diverses fonctionnalités telles que la garde d'actifs, la mise en relation des transactions et le règlement des opérations, tout en ayant des caractéristiques de courtier et de fonds, ce qui en fait de véritables centres financiers super.

Le consensus de plusieurs responsables du contrôle des risques de premier plan dans l'industrie est qu'il existe un problème général de manque de contrôle des risques dans le secteur de la blockchain. Cela a également conduit à l'effondrement de FCoin, au vol d'échanges et à d'autres tragédies dans l'industrie. Comment bien gérer le contrôle des risques est devenu un sujet important qui doit être constamment surveillé par l'ensemble du secteur.

Jungle des risques

Le risque systémique le plus difficile à résister sur le marché des crypto-monnaies est celui causé par les politiques. Les changements réglementaires affectent directement la volatilité de l'ensemble du marché.

Les participants au marché peuvent contrôler les risques non systémiques, y compris :

• Risque technique : implique la sécurité et la stabilité du système
• Risque opérationnel : résulte d'une erreur de décision
• Risque de liquidité : les actifs ne peuvent pas être échangés rapidement à un prix raisonnable.
• Risque de confiance : impossibilité d'exécuter en temps voulu des opérations de retrait, de transfert, etc.
• Risque moral : nuire aux intérêts des investisseurs pour un gain personnel

Les types de risques sont nombreux, et le département de gestion des risques est étroitement lié à chaque étape de la plateforme. Un professionnel expérimenté a déclaré que le département de gestion des risques a une position élevée au sein de l'entreprise, devant toujours surveiller le système de gestion des risques, en surveillant la liquidité, les arbitrages, les anomalies de compte et d'autres projets de risque, tout en maintenant une communication étroite avec les différents départements.

La gestion des risques et la vitesse de développement sont souvent en contradiction. Dans une industrie en phase de développement rapide, la gestion des risques va sans aucun doute freiner la croissance, et la situation actuelle de la gestion des risques dans l'industrie n'est pas idéale.

Un cadre supérieur d'un échange de premier plan estime que de nombreuses plateformes de trading de taille moyenne ont encore des lacunes en matière de sensibilisation aux risques. Un vice-président senior d'une autre plateforme de services financiers numériques partage également le même avis, considérant que le contrôle des risques au niveau physique, système et gouvernance est relativement insuffisant.

Il ne fait aucun doute que si l'industrie de la blockchain veut entrer dans le mainstream, les plateformes de trading au centre de l'industrie doivent résoudre correctement le problème de "la blessure du contrôle des risques".

L'objectif principal de la gestion des risques : sécurité des actifs

Selon les données, la valeur totale des actifs volés sur les plateformes de monnaie numérique en 2019 a atteint 283 millions de dollars. Bien que l'incident de Mt. Gox soit survenu il y a près de 6 ans, les cas de "disparition" de monnaie numérique continuent de se produire, et la sécurité des actifs reste le sujet de préoccupation principal pour tous les professionnels.

Une plateforme bien connue a mis en place un système strict d'audit financier et d'alerte de surveillance en temps réel, utilisant la séparation des portefeuilles chauds et froids ainsi que des portefeuilles matériels, pour offrir à chaque utilisateur un mécanisme de compensation anticipée et a établi un fonds de protection des utilisateurs. D'autres plateformes ont également mis en place des fonds de protection des investisseurs similaires.

Une autre grande plateforme de trading se concentre sur la réconciliation en temps réel et en masse, le suivi, le jugement et la traçabilité des adresses de blockchain. Elle engage également des services clients professionnels et des experts en gestion des risques pour analyser les risques d'actifs des utilisateurs et renforcer l'éducation des utilisateurs en matière de gestion des risques.

Le stockage sous garde est un moyen important de garantir la sécurité des actifs, c'est aussi un maillon clé dans la transition de la finance traditionnelle vers l'industrie de la blockchain, et c'est surtout un chemin incontournable pour améliorer la sécurité des actifs.

Un professionnel chevronné de l'industrie a suggéré que les petites et moyennes entreprises de blockchain manquant de capacités techniques devraient envisager d'introduire des services de garde tiers pour améliorer le niveau de sécurité de stockage des actifs numériques, et pourraient également souscrire une assurance pertinente.

En plus des facteurs externes, la sécurité des actifs met également à l'épreuve le risque moral subjectif de la plateforme. Des experts suggèrent que la plateforme puisse choisir d'être aussi ouverte et transparente que possible, en invitant ses pairs à superviser ensemble pour prévenir les abus. Après la transparence, si une entreprise détourne les actifs des clients, toutes les parties peuvent le percevoir, réduisant ainsi la probabilité que les actifs des clients soient détournés.

Éliminer l'épée de Damoclès : conformité et gestion des risques

Les plateformes de Trading de monnaie numérique font encore face à de nombreux facteurs d'incertitude, et adopter activement la réglementation et opérer de manière conforme est une condition nécessaire pour réduire les risques politiques et juridiques. Actuellement, les principales plateformes de monnaie numérique dans l'industrie ont toutes mis en place des systèmes de conformité et de gestion des risques, couvrant toutes les étapes avant, pendant et après.

Une plateforme de trading de monnaie numérique de premier plan dispose d'un système KYC/AML standardisé pour la lutte contre le blanchiment d'argent, et a établi des principes stricts d'ouverture de compte et des normes de vérification préalable.

Une nouvelle plateforme de services financiers numériques détient une licence de société de fiducie à Hong Kong et est soumise à la supervision de l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers de Suisse.

Une autre grande plateforme répartit les risques de conformité par le biais d'opérations décentralisées, en demandant des licences dans des pays comme le Japon, Malte, Jersey, Singapour, etc., et en ouvrant des canaux de trading de monnaie numérique. Cette plateforme collabore également avec plusieurs entreprises de conformité telles que des sociétés AML/KYC et des agences de conseil.

Le responsable de la gestion des risques d'une plateforme a déclaré que son département de conformité est chargé de l'audit de conformité des différentes lignes de produits et de services internes, fournissant des directives de gestion des risques ; le département de contrôle interne juridique fournit des avis juridiques professionnels pour éviter les risques juridiques.

Construire un gardien de la sécurité de la plateforme : gestion des risques techniques

Pour une plateforme de trading, les problèmes de sécurité technique sont les défis de gestion des risques les plus courants, même les entreprises de premier plan ont du mal à les éviter complètement. Selon des rapports, plusieurs bourses de renom ont subi des attaques DDoS en peu de temps, et certaines ont même connu de courtes pannes.

Une ligne de défense technique solide est la clé pour garantir la sécurité des actifs et la réputation de la plateforme.

Une plateforme de services financiers numériques réalise une surveillance quantitative des risques de marché pour les transactions, les prêts et autres activités, et met en place des stratégies de couverture automatiques. Elle établit un système de sécurité réseau, de conformité, de protection des données privées et de gestion des risques techniques selon les normes des institutions agréées, et fait également appel à des entreprises externes de premier plan pour des conseils d'audit informatique.

Le département de gestion des risques techniques d'une grande plateforme d'échange a lancé un cerveau de sécurité de gestion des risques basé sur les données massives de l'industrie de la blockchain, spécialement conçu pour la surveillance, l'analyse et la gestion des risques. Ce système réalise une surveillance des risques en temps réel sous six dimensions : dispositifs, emplacement, comportements, relations, habitudes et comptes.

Une autre plateforme de trading de monnaie numérique a construit un système de contrôle des risques relativement complet, basé sur l'analyse de données spécifiques pour établir des calculs de données en temps réel, ainsi que des modèles d'apprentissage automatique en ligne (AI) pour la détection intelligente, afin d'évaluer les risques et de protéger la sécurité des actifs des utilisateurs et de la plateforme.

L'éléphant dans la pièce : Contrôle interne des risques

Selon les données de réclamation d'assurance d'une société de conseil de premier plan au monde, près des deux tiers des problèmes de cybersécurité sont causés par la négligence ou la malveillance des employés internes. Les experts de l'industrie soulignent que la sécurité interne des entreprises de blockchain est plus importante que la sécurité externe, car la plupart des incidents de sécurité sont causés par des collusions internes et externes ou par des hackers qui infiltrent l'entreprise sur le long terme.

D'un point de vue d'importance, le contrôle interne des risques devrait être à un niveau supérieur. Que ce soit pour les grandes plateformes de trading de monnaie numérique ou les nouvelles plateformes, leurs responsables insistent beaucoup sur la normalisation des processus, ainsi que sur la répartition claire des responsabilités, la gestion des droits, les mesures standard telles que les audits réguliers.

Une plateforme d'échange bien connue souligne qu'elle a pleinement isolé son système et ses autorisations, en utilisant divers composants et processus de contrôle des autorisations et des informations, pour réaliser une gestion minimale des droits d'accès.

Une nouvelle plateforme met en œuvre une gestion stricte de la séparation des pouvoirs en interne, établissant un système de comité de gestion des risques et un cadre de traitement des incidents de sécurité. En plus de former régulièrement le personnel sur la gestion des risques, la plateforme mène également des "opérations de phishing" internes, telles que l'envoi d'e-mails de phishing imitant les véritables courriers à tous les employés et l'établissement d'un "mur de la honte" pour ceux qui négligent la gestion des risques.

Une autre plateforme met en œuvre un "modèle de zéro confiance", supposant que chaque opération, qu'elle soit interne ou externe, peut comporter des risques et doit être vérifiée et approuvée par un système de contrôle des risques en temps réel. Le fondateur de cette plateforme suggère que les entreprises de blockchain doivent construire un système interne de gestion des données, un système de rapprochement en temps réel et un système interne de contrôle des risques.

La pierre angulaire de la finance traditionnelle

Il est difficile de comprendre en profondeur la situation actuelle sans passer par un examen historique.

En parlant de ses sentiments sur le travail de gestion des risques, un cadre supérieur a déclaré : "Les exigences en matière de gestion des risques sur le marché des monnaies numériques devraient être plus élevées que dans la finance traditionnelle. D'une part, la volatilité du marché des monnaies numériques dépasse la plupart des actifs financiers traditionnels ; d'autre part, le flux d'informations et le flux de fonds dans les paiements basés sur la blockchain sont unis, offrant une plus grande anonymité. Une fois les fonds transférés, il est très difficile de les récupérer."

En tant que professionnel ayant travaillé dans des postes clés au sein d'institutions financières de premier plan telles que Deutsche Bank et Ant Financial, cet exécutif et sa plateforme ont tiré parti de nombreuses pratiques des secteurs de la finance traditionnelle et d'Internet, qui sont des expériences précieuses que l'industrie de la blockchain doit urgemment apprendre en matière de gestion des risques.

Le responsable de la gestion des risques d'une plateforme de trading reconnue estime que le système de crédit dans le secteur financier traditionnel est relativement mature, tandis qu'Internet utilisera de grandes données pour transformer le comportement des utilisateurs en enregistrements de crédit. En ce qui concerne le domaine de la blockchain, comment extraire efficacement les informations de la chaîne et les transformer en indicateurs de décision de gestion des risques est une direction importante qui nécessite des efforts.

Un professionnel chevronné de l'industrie a souligné qu'un schéma industriel plus mature devrait séparer le trading et les actifs, les échanges étant uniquement responsables du rapprochement et du règlement. En d'autres termes, le règlement, le clearing et la garde des actifs devraient être effectués par des entités distinctes, chaque partie auditant tous les comptes et étant responsable de ses propres actions.

Le marché de la monnaie numérique doit bien gérer les risques. D'une part, il est nécessaire de tirer parti de l'expérience des secteurs matures, et d'autre part, il faut également augmenter les efforts d'investissement connexes.

Selon un rapport de recherche publié en décembre 2018 par la Judge Business School de l'Université de Cambridge, les équipes de sécurité des plateformes de trading de monnaie numérique représentent en moyenne 13 % du personnel total et dépensent en moyenne 17 % de leur budget pour garantir le bon fonctionnement sécurisé des échanges.

Compte tenu de la rentabilité considérable et de l'énorme potentiel de croissance des plateformes de monnaie numérique, ces plateformes doivent clairement adopter une perspective à long terme, investir davantage de fonds, recruter davantage de talents en gestion des risques de haut niveau et construire un système de gestion des risques plus avancé et complet.

"L'investissement dans la gestion des risques peut être considéré comme un coût d'opportunité. Plus la gestion des risques est stricte, plus les ressources nécessaires sont importantes, ce qui peut également entraîner la perte de plus d'opportunités commerciales, mais cela réduit en même temps le risque de perte des actifs existants. Les entreprises comme la nôtre, qui attachent une grande importance à la réputation et aux intérêts à long terme dans leur secteur, accordent d'autant plus d'importance à la sécurité des actifs des clients." a déclaré un haut dirigeant.