Bitcoin price tombe en dessous d'un niveau du support important, l'analyse de l'offre et de la demande aide à trouver le meilleur point d'achat

Récemment, le prix du Bitcoin a rapidement chuté en dessous du niveau du support important de 56 000 dollars, rendant difficile le jugement d'investissement selon l'analyse technique traditionnelle. En ce moment de panique généralisée, il est particulièrement important de revenir à une analyse fondamentale de la relation entre l'offre et la demande du Bitcoin. En étudiant l'état et la motivation des acheteurs et des vendeurs, nous espérons aider les investisseurs à trouver le meilleur moment pour acheter lors de cette chute dans un marché complexe.

Analyse des achats : Les investisseurs en ETF pourraient devenir la première vague de forces d'achat.

Bien que les informations sur les ventes aient été largement discutées, nous allons nous concentrer sur le potentiel d'achat. À long terme, la force d'achat pourrait persister cette année, pour des raisons principales incluant :

1. Les États-Unis pourraient abaisser les taux d'intérêt, ce qui pousserait les prix des actifs risqués à la hausse.
2. La nouvelle candidature de Trump pourrait améliorer l'environnement réglementaire des cryptomonnaies

En analysant la corrélation entre le prix du Bitcoin et les actions américaines au cours des 6 derniers mois, nous avons constaté que la chute brutale des deux derniers jours est liée à l'incapacité de souscrire à un ETF Bitcoin pendant la fermeture du marché. D'après le volume des transactions à la bourse de Chicago, le sentiment des investisseurs institutionnels reste relativement stable, et ils attendent peut-être une opportunité d'acheter à bas prix.

Le lancement de l'ETF Bitcoin au comptant le 5 juillet pourrait fournir un signal important. Compte tenu de l'optimisme croissant sur le marché boursier américain récemment, avec les principales actions technologiques atteignant des sommets, il est intéressant de se demander si les investisseurs vont chercher à acheter des jetons Bitcoin comme ils l'ont fait avec Tesla. Parmi cela, le volume de transactions en temps réel et les données d'afflux net après les heures de marché sont des indicateurs d'observation clés. Un volume de transactions élevé pourrait indiquer une forte volonté d'achat, ce qui pourrait envoyer un signal de fin de chute au marché. Si cela peut entraîner un afflux net de fonds vers la chaîne, inversant la situation de légère sortie nette des deux derniers jours de négociation, cela renforcerait encore la confiance des investisseurs en cryptomonnaies.

Analyse des ventes : le gouvernement allemand et Mt.Gox pourraient être les principales sources de pression à la vente

Les principales sources de ventes connues actuellement comprennent :

1. Bitcoin saisi par le gouvernement allemand
2. Les Bitcoins payés aux créanciers de Mt.Gox

Le gouvernement allemand a saisi au total 50 300 jetons Bitcoin. Au 5 juillet, environ 8 080 jetons ont été transférés, laissant un solde de 42 270 jetons (soit 83,94 %) qui n'ont pas encore été vendus. Il reste incertain si cette partie des Bitcoin sera massivement vendue à court terme.

Concernant Mt.Gox, il est prévu de rembourser aux créanciers 142 000 jetons Bitcoin. Selon des informations de la communauté crypto japonaise, plus de 70 % des créances pourraient avoir été rachetées par des acheteurs institutionnels, ce qui ne devrait pas entraîner de forte pression de vente. Parmi les 40 000 à 50 000 jetons Bitcoin restants qui pourraient générer une pression de vente massive, 1 544 jetons ont déjà été transférés vers un échange le 5 juillet, et 47 228,7 jetons ont été transférés vers une nouvelle adresse sans développement supplémentaire. Dans l'ensemble, la pression de vente réelle générée par Mt.Gox pourrait être inférieure aux attentes du marché.

De plus, la vente par les mineurs est l'un des facteurs ayant influencé cette chute. En raison de la réduction de moitié de la récompense de minage de Bitcoin au début de cette année, la rentabilité des mineurs a atteint son plus bas niveau en deux ans. Certains mineurs ne parvenant pas à être rentables ont été contraints de liquider leurs actifs, ce qui a également exercé une certaine pression à la vente.

Conclusion

Dans l'ensemble, les achats sont basés sur des facteurs favorables à long terme, tandis que les ventes proviennent principalement de l'anxiété provoquée par des événements particuliers. Ces événements uniques peuvent offrir des opportunités d'achat pour les investisseurs qui sont optimistes sur Bitcoin à long terme. Selon l'expérience passée, le marché digère généralement l'angoisse liée aux événements particuliers en moins de deux mois. La récente chute de Bitcoin a commencé le 7 juin et devrait être progressivement digérée d'ici le 7 août. La plus grande chute quotidienne enregistrée au cours des deux derniers jours pourrait être le point le plus bas de cette descente.