Règle de voyage : créer un environnement de transaction d'actifs numériques plus transparent et sécurisé

Avec l'application croissante de la technologie blockchain et des actifs numériques dans le domaine financier, les régulateurs mondiaux commencent à s'intéresser à la manière de gérer les risques liés aux transactions sur la chaîne grâce à des règles efficaces. La Travel Rule, en tant que mesure réglementaire importante, a été mise en place pour améliorer la transparence des transactions et prévenir le blanchiment d'argent et d'autres crimes financiers.

La nature et la signification de la Travel Rule

Le cœur de la Règle de Voyage est de relier les transactions sur la blockchain aux entités et identités du monde réel, afin de mieux gérer le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le risque de contrepartie des transactions sur la chaîne. Bien que l'"anonymat" soit une caractéristique importante de la blockchain, cela a également conduit à certaines activités illégales utilisant des transferts blockchain pour des crimes financiers. Pour que la technologie blockchain s'intègre mieux dans le cadre réglementaire, les autorités de régulation exigent que les plateformes concernées respectent des principes de régulation de base, y compris KYC( connaître votre client), la surveillance du marché, etc., tandis que la Règle de Voyage exige en outre de connaître les informations d'identité des deux parties à la transaction.

Avant la publication des lignes directrices sur la réglementation du Travel Rule en 2019, les fournisseurs de services d'actifs numériques (VASP) n'avaient qu'à surveiller leurs propres clients via le processus KYC. Cela a conduit les VASP à effectuer peu de vérifications sur les contreparties lors de l'envoi de transactions à d'autres plateformes, augmentant ainsi le risque de contrepartie et le risque d'activités illégales. L'apparition du Travel Rule vise précisément à résoudre ce problème, exigeant que les VASP obtiennent, détiennent et soumettent des informations sur les initiateurs et les bénéficiaires liées aux transferts d'actifs numériques, afin d'identifier les transactions suspectes et de prendre les mesures appropriées.

État d'adoption mondiale de la Règle de Voyage

L'adoption de la règle de voyage est une tendance mondiale, résultant des recommandations d'organisations internationales. Il existe des différences dans le rythme d'adoption entre les régions, l'Asie-Pacifique étant en avance sur les autres régions, grâce à l'adoption précoce de la règle de voyage par Singapour, le Japon et la Corée du Sud. Récemment, le taux d'adoption en Europe et au Moyen-Orient a également considérablement augmenté.

Au cours des six derniers mois, le taux d'adoption mondial de la Travel Rule a considérablement augmenté, de plus en plus d'échanges respectant ou étant en train de se conformer. Cette tendance reflète l'importance accordée à la conformité par les régulateurs, et encourage également les institutions non agréées à adopter la Travel Rule. Par rapport à il y a un ou deux ans, l'attitude de l'industrie envers la réglementation a changé de manière significative, passant d'une forte opposition à une acceptation et une adaptation progressives aux nouvelles exigences de conformité.

Mise en œuvre de la Travel Rule à Hong Kong

Hong Kong exigera à partir du 1er juin que les fournisseurs de services d'actifs numériques respectent la Travel Rule. Les exigences de Hong Kong sont similaires à celles d'autres juridictions, mais il y a plusieurs points à noter :

1. La portée de la collecte d'informations varie en fonction du montant de la transaction, les transactions dépassant 8 000 HKD nécessitant des informations plus larges sur l'initiateur.

2. Si le VASP destinataire n'a pas reçu les informations requises concernant la Travel Rule, il doit demander au VASP émetteur de les fournir, sinon il pourrait être nécessaire d'envisager de mettre fin ou de limiter la relation commerciale.

3. La Commission des valeurs mobilières de Hong Kong a fourni des directives détaillées sur la manière dont les VASP doivent effectuer des vérifications de diligence raisonnable sur les contreparties.

4. Les échanges doivent vérifier la propriété du compte ou du portefeuille lors des transactions avec des portefeuilles auto-gérés, ainsi que procéder à une vérification lors des transactions avec des VASP/comptes à haut risque.

Défis liés à la mise en œuvre de la réglementation

Malgré l'augmentation continue du taux d'adoption dans le monde, la mise en œuvre de la Travel Rule fait encore face à certains défis :

1. Problème du "jour de lever du soleil" : les différents territoires judiciaires ont des délais d'application différents pour la règle de voyage, ce qui peut empêcher les VASP conformes de réaliser des transactions conformes avec des contreparties qui n'ont pas encore mis en œuvre la règle de voyage.

2. Interopérabilité des protocoles : le manque d'interopérabilité entre les différents protocoles de Travel Rule est particulièrement évident dans les réseaux fermés.

Avec l'adoption croissante de la Travel Rule par de nombreux pays et régions, ces défis devraient progressivement être résolus. En mettant en œuvre la Travel Rule, l'industrie des actifs numériques se dirigera vers une plus grande transparence, sécurité et conformité, jetant les bases d'un développement sain à long terme de l'industrie.