Analyse des tendances récentes du marché des cryptoactifs

Récemment, le marché des cryptoactifs a connu une forte correction, principalement influencée par deux facteurs :

Micro niveau : Le vol de fonds importants suscite des inquiétudes sur le marché

La semaine dernière, une plateforme de trading et un DEX ont connu successivement des vols de fonds importants, ce qui a porté atteinte à la confiance des investisseurs traditionnels. Bien que les investisseurs en Cryptoactifs soient déjà habitués à ce genre d'événements, cela reste un signal négatif majeur pour les fonds traditionnels, qui craignent que cela n'entrave l'élaboration d'un cadre juridique favorable à la réglementation. On peut constater un flux de capitaux sortants important depuis l'incident d'attaque, comme le montre l'évolution des fonds vers les ETF BTC.

Niveau macroéconomique : intensification des rivalités entre grandes puissances et migration de la liquidité

1. Problème du déficit budgétaire américain : le gouvernement fait face à ce problème en réduisant les dépenses, mais des réformes trop radicales pourraient susciter des inquiétudes quant à une récession économique.

2. Risque de stagnation aux États-Unis : les résultats open source de DeepSeek ont un impact sur l'évaluation du secteur de l'IA aux États-Unis, tandis que l'évaluation des actions technologiques chinoises commence à revenir.

3. Évolution du dollar : le marché a des divergences sur la politique du dollar, il pourrait rester fort à court terme, mais à long terme, il pourrait s'orienter vers un affaiblissement pour favoriser la réindustrialisation.

4. Attractivité des actifs chinois en hausse : la récente augmentation des actions hongkongaises est principalement soutenue par les flux de capitaux en provenance du sud, ce qui montre que les actifs chinois attirent des flux de capitaux.

En résumé, l'incertitude actuelle du marché est élevée. Les investisseurs peuvent envisager d'adopter une stratégie en forme d'haltère, d'une part en allouant des cryptoactifs de premier ordre ou des projets DeFi à faible risque, et d'autre part en prenant de petites positions dans des actifs à forte volatilité, afin d'améliorer la capacité de leur portefeuille à faire face aux risques. Bien que le marché soit sous pression à court terme, aucun risque structurel évident n'est encore apparu, et il peut être judicieux d'envisager d'augmenter modérément ses positions en cas de correction excessive.