Revue et perspectives du marché hebdomadaire BTC (10-16 février) : L'humeur du marché devient optimiste, Bitcoin pourrait franchir la zone de consolidation.

Cette semaine, le prix d'ouverture du Bitcoin était de 96481,47 USD, et le prix de clôture était de 96119,88 USD, enregistrant une baisse de 0,37 % sur la semaine. L'amplitude des prix s'est resserrée à 5 %, et le volume des transactions a considérablement diminué. Le prix du Bitcoin reste maintenu dans une fourchette de 89000 à 110000 USD.

Malgré la publication de plusieurs données économiques importantes et événements cette semaine, tels que les données CPI de janvier aux États-Unis, la nouvelle politique tarifaire et le témoignage du président de la Réserve fédérale Powell devant le Congrès, ces facteurs n'ont pas entraîné de fluctuations significatives sur le marché boursier américain et le marché des cryptomonnaies, ce qui pourrait être dû au fait que le marché a déjà anticipé ces informations.

Avec la possibilité que le conflit russo-ukrainien se dirige vers des négociations, le sentiment du marché semble devenir optimiste. L'indice du dollar américain a fortement chuté, les rendements des obligations d'État américaines continuent de baisser, tandis que les indices boursiers américains augmentent, se rapprochant à nouveau de leurs niveaux historiques. Cela indique que les effets négatifs des politiques commerciales de Trump pourraient s'atténuer, mais une confirmation supplémentaire du marché est encore nécessaire.

Le Bitcoin évolue actuellement dans une fourchette de 89000 à 110000 dollars, le prix ayant franchi la deuxième ligne de tendance haussière, oscillant légèrement autour de 97000 dollars. On s'attend à ce que le Bitcoin prenne une décision de direction à court terme.

Analyse des données économiques et financières macroéconomiques

Les données de l'IPC de janvier aux États-Unis ont largement dépassé les attentes. L'IPC a augmenté de 3 % en glissement annuel et de 0,5 % en variation mensuelle, supérieur aux prévisions du marché de 2,9 % et 0,3 %. L'IPC de base a augmenté de 3,3 % en glissement annuel, également supérieur aux prévisions de 3,1 %. Ces données indiquent que l'économie reste forte, avec une certaine reprise de l'inflation. En conséquence, le marché a revu à la baisse ses attentes en matière de baisse des taux pour cette année, préférant désormais une seule baisse autour de décembre.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré lors de son témoignage semestriel sur la politique monétaire devant le Congrès que si l'économie continue de croître et que l'inflation ne retombe pas rapidement à l'objectif de 2 %, la Réserve fédérale pourrait maintenir sa politique actuelle pendant un certain temps. En revanche, si le marché du travail s'avère plus faible que prévu ou si la baisse de l'inflation dépasse les attentes, la Réserve fédérale pourrait continuer à assouplir modérément sa politique monétaire. Cette déclaration est globalement cohérente avec les positions précédentes, mais compte tenu de la relation actuelle entre le gouvernement et la Réserve fédérale, cela pourrait signifier qu'en cas de forte croissance économique, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt est très faible.

Le gouvernement Trump a annoncé qu'il imposerait des "tarifs réciproques" à tous les pays, mais n'a pas précisé de date de mise en œuvre, ce qui limite donc l'impact sur le marché.

Il est d'autant plus intéressant de noter que le conflit russo-ukrainien semble sur le point de réaliser des avancées significatives. Des informations indiquent que les deux parties sont en train de mener des négociations de dialogue, ce qui pourrait avoir un impact positif sur l'économie mondiale et les marchés financiers.

En conséquence, l'indice du dollar a chuté de 1,22 % à 106,813, et le rendement des obligations d'État à 10 ans est tombé à 4,48 %. Les trois principaux indices boursiers américains ont tous enregistré une hausse hebdomadaire, le NASDAQ a augmenté de 2,58 %, le S&P 500 de 1,47 % et le Dow Jones de 0,55 %. L'or à Londres a augmenté de 0,75 %, atteignant un nouveau sommet de 2942,60 dollars/once en cours de séance.

Sentiment du marché et données de trading

Cette semaine, la pression de vente sur le marché du Bitcoin a clairement diminué, avec un total de 137178 BTC vendus par les investisseurs à court et à long terme, une baisse significative par rapport à la semaine dernière. Pendant ce temps, le volume des transactions sur les échanges a également fortement diminué, indiquant que la vente panique à court terme a considérablement réduit. Actuellement, le niveau moyen de profit des investisseurs à court terme a chuté à 6 %, ce qui signifie que les motivations pour prendre des bénéfices ou couper des pertes ne sont pas fortes.

Les investisseurs à long terme ont suspendu leurs ventes cette semaine, augmentant leur position de 8000 BTC.

Les stablecoins et les ETF spot Bitcoin, ainsi que les ETF spot Ethereum, ont enregistré des sorties totalisant 252 millions de dollars au cours de la semaine. Parmi ceux-ci, les stablecoins ont enregistré des entrées de 362 millions de dollars, tandis que les ETF spot Bitcoin et Ethereum ont respectivement enregistré des sorties de 584 millions et 29 millions de dollars. La sortie de fonds du marché des ETF est la principale raison pour laquelle le Bitcoin a sous-performé par rapport aux actions américaines la semaine dernière.

Selon les indicateurs de cycle du Bitcoin d'un certain institut d'analyse, la valeur actuelle est de 0,75, indiquant que le marché est en période de hausse.

Dans l'ensemble, bien que le prix du Bitcoin soit encore en fluctuation à court terme, avec l'amélioration de l'environnement macroéconomique et le réchauffement du sentiment de marché, le Bitcoin pourrait s'apprêter à connaître un mouvement décisif. Les investisseurs devraient prêter une attention particulière aux différents indicateurs économiques et à l'évolution de la situation géopolitique afin d'ajuster leur stratégie d'investissement en temps voulu.