Prospérité de la Finance décentralisée dans l'écosystème Sui : dynamique des projets et tendances de développement

Récemment, le prix du jeton natif SUI de la blockchain Sui a considérablement augmenté, atteignant un sommet de 1,36 dollar, presque revenu à son niveau le plus élevé depuis son lancement, et dépassant ses concurrents du même écosystème MOVE. Pendant ce temps, la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) de Sui a également grimpé régulièrement, dépassant 275 millions de dollars le 13 janvier pour atteindre 282 millions de dollars.

Cette tendance à la hausse est le résultat des efforts de la fondation Sui pour promouvoir le développement de l'écosystème par divers moyens. Au 12 janvier, Sui avait accordé un financement total de 4,72 millions de dollars à 86 projets. De plus, Sui a également apporté un soutien supplémentaire au staking liquide, en contribuant en décembre dernier avec 25 millions de jetons SUI pour augmenter la liquidité des jetons de staking liquide (LST) dans divers protocoles de Finance décentralisée.

Sui semble continuer à offrir des incitations en jetons pour les projets DeFi majeurs, avec des récompenses en jetons SUI attribuées officiellement dans presque tous les principaux projets DeFi. Ce mécanisme d'incitation favorise le développement de l'écosystème Sui, ce qui à son tour propulse le prix de SUI à la hausse, créant ainsi un cercle vertueux. Voici l'état de développement de quelques projets DeFi majeurs dans l'écosystème Sui :

NAVI Protocol

NAVI est un protocole de prêt, avec une augmentation de 208 % de la TVL au cours du mois dernier. Les dépôts et les emprunts de SUI, USDC et USDT peuvent bénéficier d'incitations, les intérêts sur les dépôts dépassant ceux des emprunts, ce qui permet l'arbitrage par prêt cyclique. NAVI devrait émettre un jeton de gouvernance au premier ou au deuxième trimestre 2024, et une utilisation actuelle pourrait offrir une opportunité d'airdrop.

Cetus

Cetus est le plus grand DEX sur Sui, occupant la première place du classement TVL de Sui depuis longtemps. Il entretient des relations étroites avec Sui, comme l'organisation conjointe de hackathons sur le staking liquide de Sui. Lors des fluctuations importantes du marché, les paires de trading sur Cetus peuvent générer des rendements considérables, comme la paire SUI-USDC dont le taux d'APR total dépasse 600 %. Mais il convient de noter que Cetus adopte un modèle de liquidité concentrée, et les paires non stables peuvent faire face à des pertes impermanentes importantes.

Scallop

Scallop est un autre protocole de prêt, où les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses en SUI grâce à un programme d'incitation financé par plusieurs parties. Les utilisateurs peuvent déposer des fonds dans des Lending Pools puis les staker dans des sCoin Pools, ou effectuer des prêts circulaires, avec un APR d'environ 20 % pour SUI, USDC et USDT. Scallop n'a pas encore lancé son propre jeton de gouvernance.

DeepBook

DeepBook est un DEX de carnet d'ordres construit par la Fondation Sui et l'équipe MovEx, d'autres protocoles de Finance décentralisée peuvent intégrer sa liquidité. En tant qu'infrastructure publique, DeepBook ne publiera peut-être pas de jetons de gouvernance supplémentaires.

FlowX Finance

FlowX est un DEX, avec une augmentation continue de la TVL. Fournir de la liquidité permet de gagner des récompenses en jetons SUI, et le taux d'intérêt annuel (APR) des paires de stablecoins USDC/USDT peut atteindre 36 %. FlowX a distribué une partie des jetons via des activités telles que le programme de ferme de genèse, et des activités régulières d'extraction de liquidité pourraient bientôt commencer.

Aftermath Finance

Aftermath propose des services LST, AMM DEX et agrégateur de trading. Son LST est afSUI, la principale liquidité provient de la paire de trading afSUI/SUI. Seuls 4 pools de liquidité peuvent bénéficier d'incitations, et toutes les incitations supplémentaires proviennent du jeton SUI, le taux d'intérêt annuel (APR) des paires de trading en stablecoins est de 28,13 %.

KriyaDEX

KriyaDEX est un DEX pour le trading au comptant et les contrats perpétuels, la fonctionnalité des contrats perpétuels est encore en phase de test. Ses caractéristiques permettent aux utilisateurs de verrouiller la liquidité, plus la période de verrouillage est longue, plus le TAEG est élevé. Par exemple, le TAEG du couple de trading wUSDC/wUSDT est compris entre 11,06 % et 40,94 %, les récompenses proviennent de SUI.

Dans l'ensemble, les projets ayant le TVL le plus élevé dans l'écosystème Sui se concentrent principalement sur trois catégories : le staking liquide, le prêt et les DEX. Les projets de staking liquide peuvent bénéficier d'une liquidité supplémentaire fournie par Sui, avec un APR d'environ 30 % parmi les différents DEX ; des projets de prêt tels que le NAVI Protocol et Omni BTC ont récemment connu une croissance rapide, avec un TVL augmentant de plus de 200 % en un mois, et des attentes d'airdrop ; les projets DEX se développent de manière stable, avec Cetus maintenant une position de leader dans l'industrie.