Revue du marché des cryptomonnaies d'avril 2024 : forte fluctuation du BTC, innovations ETF et défis réglementaires.

Revue du marché des cryptomonnaies d'avril 2024

Aperçu du marché

En avril, le marché des cryptomonnaies a connu une volatilité significative. Après avoir atteint un niveau record en mars, le prix du Bitcoin a subi de fortes fluctuations ce mois-ci. Au début du mois, le prix du Bitcoin a chuté de plus de 5 %, tombant en dessous de 66 000 dollars. Tout au long du mois, le prix a fluctué de manière significative, principalement en raison de facteurs macroéconomiques et des variations de sentiment du marché. Ces tendances sont en accord avec les changements dans les attentes concernant les taux d'intérêt aux États-Unis, soulignant la sensibilité du Bitcoin aux tendances économiques mondiales.

Le marché des dérivés prédit cette baisse, le taux de financement des contrats à terme perpétuels en Bitcoin en baisse prédit un ajustement imminent. Pour de nombreux observateurs, le changement de sentiment sur le marché rend cet ajustement presque inévitable. Un événement de liquidation évident s'est produit en dehors des heures de négociation des ETF aux États-Unis.

Les attentes de changement des taux d'intérêt aux États-Unis pourraient être un autre facteur influençant le changement d'humeur autour de BTC, et la récente baisse pourrait y être liée. Cela rappelle aux gens que, bien que beaucoup considèrent BTC comme un "stock de valeur", il reste sensible aux changements macroéconomiques.

Le prix du BTC a fluctué entre 73 000 et 60 000 dollars tout au long du mois. Cette relative stabilité peut être attribuée à plusieurs facteurs. Un impact significatif est la baisse inattendue de l'indice du dollar DXY. L'affaiblissement du dollar rend le prix du BTC plus attractif, soutenant ainsi le prix du BTC.

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L'attitude des investisseurs envers l'événement de réduction de moitié du BTC pourrait entraîner des attentes d'envolée des prix. C'est un autre facteur qui pourrait influencer le sentiment du marché. Cependant, cette attente ne s'est pas réalisée, et le prix du BTC n'a pas été clairement affecté.

De plus, bien que le rythme ait ralenti, les flux de capitaux vers les ETF continuent de soutenir le marché.

À la fin avril, le BTC se situe à l'extrémité inférieure de la plage de prix, montrant une fatigue évidente du marché, ce qui pourrait entraîner des développements plus intéressants.

marché des cryptomonnaies avril retour : BTC fait face à un fort ajustement, influencé de plus en plus par des facteurs macroéconomiques

Innovation des produits d'investissement en chiffrement

Un développement important en avril est l'exploration continue de la tokenisation des actifs, notamment avec le lancement par une grande société de gestion d'actifs d'un fonds de liquidité numérique de niveau institutionnel. Ce fonds est ouvert uniquement aux investisseurs certifiés répondant à un montant d'investissement minimum élevé, en utilisant des tokens sur Ethereum. Il investit principalement dans des actifs sûrs et générateurs de revenus, tels que les obligations d'État américaines et les accords de rachat, avec des dividendes versés sous forme de tokens. Ce modèle innovant offre non seulement de nouvelles options d'investissement, mais démontre également comment le chiffrement peut améliorer la liquidité et l'accessibilité des actifs financiers traditionnels.

Ce fonds gère des actifs de plus de 375 millions de dollars provenant de seulement 10 détenteurs, soulignant les progrès majeurs dans la fusion des actifs du monde réel avec la technologie de chiffrement.

De plus, grâce à la collaboration avec plusieurs institutions, le jeton a été renforcé. Ce partenariat relie le jeton à la piscine de contrats intelligents USDC, permettant un rachat direct et une liquidité continue. Ainsi, les investisseurs peuvent à tout moment convertir leurs avoirs en jetons en USDC, soutenant des transactions mondiales instantanées. Cette fonctionnalité est particulièrement avantageuse pour les entreprises de chiffrement gérant de grandes finances, offrant une voie sans couture pour l'accès rapide à des fonds, car les stablecoins deviennent de plus en plus importants dans les transactions internationales. Cette intégration marque une avancée significative dans la gestion de la liquidité dans le domaine financier.

Régulation et expansion régionale

Les actions réglementaires d'avril dans le monde du chiffrement sont particulièrement importantes, notamment l'approbation par l'Autorité monétaire de Hong Kong des ETF au comptant pour Bitcoin et Ethereum. Cette approbation représente une transformation majeure pour le marché asiatique, en particulier pour le marché de Hong Kong, bien qu'il soit à noter qu'en raison d'une réglementation stricte, l'accès des investisseurs de la Chine continentale reste considérablement limité. Cette décision implique trois grands groupes d'investissement, soulignant l'importance d'intégrer les cryptomonnaies dans un écosystème financier plus large.

En Europe, le domaine du chiffrement progresse également. L'une des plus grandes banques d'Allemagne a annoncé qu'elle était prête à offrir des services de transaction et de garde de chiffrement. Cette action entreprise par une institution financière traditionnelle et conservatrice souligne que la perception des cryptomonnaies en tant qu'actifs légitimes et investissables est en train de se généraliser. L'approche de cette banque est particulièrement remarquable, car elle se concentre sur l'intégration des services de chiffrement dans son modèle commercial, et pas seulement sur la recherche de rendements spéculatifs. Cela reflète une application plus profonde et plus concrète de la technologie blockchain dans le secteur financier des entreprises.

Ethereum et défis réglementaires

La tendance d'Ethereum est similaire à celle de Bitcoin, mais elle fait l'objet d'une attention réglementaire plus intense. Les régulateurs n'ont toujours pas statué sur la demande d'ETF au comptant d'Ethereum, exigeant que le public commente les projets d'amendement proposés, ce qui témoigne de l'attitude prudente des régulateurs et de l'incertitude persistante de l'environnement réglementaire.

Il convient de mentionner qu'une certaine institution a poursuivi l'autorité de régulation, contestant la décision de "classer l'ETH comme un titre financier". Ce procès pourrait clarifier la position de l'Ethereum vis-à-vis de la régulation, tout en affectant d'autres chiffrement. En cas de victoire, cela pourrait influencer la dynamique du marché et renforcer la confiance des investisseurs.

Cette action en justice suggère fortement que l'émetteur opère en supposant que l'approbation sera finalement accordée.

Halving du Bitcoin

L'événement de réduction de moitié du Bitcoin se produit ce mois-ci, réduisant de moitié la récompense en blocs pour les mineurs. Ce changement a un impact significatif à long terme sur l'économie du réseau. Bien que nous n'ayons pas observé d'impact direct sur les prix, au fil du temps, la réduction des récompenses pourrait signifier des frais de transaction plus élevés, car les mineurs dépendent davantage du Gas pour rester rentables. Ce changement est important pour l'avenir du Bitcoin en tant que réseau de transactions, en particulier parce que des frais plus élevés pourraient réduire son attractivité pour les petites transactions. D'un bon côté, le développement des réseaux Layer2 est en cours, ce qui aide à équilibrer la sécurité (, qui est plus critique pour les gros transferts ), et le coût (, qui est un facteur plus important dans les petits transferts ).

marché des cryptomonnaies en avril : BTC subit un fort ajustement, influencé par des facteurs macroéconomiques

Environnement macroéconomique

L'augmentation stable de l'or et le lien avec le marché des cryptomonnaies

En avril, l'or reste au centre des préoccupations. Bien que le plus grand ETF en or d'un certain pays ait enregistré une baisse de ses avoirs, le prix de l'or continue d'augmenter.

Cette différenciation mérite d'être soulignée, en particulier en Asie, où, malgré des infrastructures de marché moins développées, des entrées nettes d'ETF sur l'or ont été enregistrées par rapport à l'Amérique du Nord et à l'Europe.

Les banques centrales ont également été des acheteurs actifs d'or, avec une tendance d'achat qui dure depuis dix ans. Les dernières données montrent que les banques centrales achètent de l'or principalement pour diversifier leurs marchés traditionnels et pour se couvrir contre les crises, plutôt que de se détacher du dollar. La seule motivation qui a augmenté l'année dernière était la performance de l'or en période de crise, ce qui met en évidence l'incertitude géopolitique et économique mondiale.

Cet intérêt pour l'or semble coïncider avec le sujet discuté dans le monde des cryptomonnaies concernant "la recherche d'options de paiement internationales en dehors du dollar", montrant une demande plus large du marché pour des alternatives fiables en dehors du système financier traditionnel.

attentes de taux d'intérêt et signaux économiques

Le mois d'avril a commencé par une attention particulière portée au marché financier américain, les attentes concernant une réduction des taux d'intérêt ayant suscité des discussions animées. Des données économiques plus robustes que prévu ont freiné les espoirs de baisse des taux en 2024. Il semble que l'économie américaine soit peut-être plus résiliente que nous ne le pensions.

Emploi américain et Comité fédéral de l'open market ( FOMC ) progrès

Les gens portent une attention particulière aux données sur l'emploi aux États-Unis, le rapport sur les salaires devrait révéler un léger affaiblissement du marché du travail. Ces données sont généralement un indicateur des statistiques officielles sur l'emploi publiées une semaine plus tard, qui indiquent également un certain affaiblissement, le taux de chômage restant à 3,8 %. Les rapports JOLTS et Challenger fournissent en outre des informations sur l'état des recrutements et des licenciements.

Parmi ces annonces, la conférence de presse du FOMC est particulièrement cruciale, le président ayant discuté des problèmes persistants d'inflation et de la stratégie de taux d'intérêt de la banque centrale.

Marché des obligations d'État tendu et rapport trimestriel du Trésor américain

Ce mois-ci, le rapport trimestriel du ministère des Finances a révélé certaines stratégies financières clés, détaillant le plan d'émission d'obligations à venir et les ajustements apportés aux finances publiques, ce qui impacte directement la liquidité du marché. Cette mise à jour se reflète également sur le marché des obligations d'État, car la réduction de la liquidité et l'augmentation de la volatilité observées depuis la fin de 2021 attirent l'attention des investisseurs. De plus, le rapport souligne l'ajustement des emprunts prévu par le ministère des Finances pour le deuxième trimestre, qui est maintenant supérieur de 41 milliards de dollars par rapport aux prévisions précédentes, totalisant 243 milliards de dollars. Bien que cette augmentation semble importante, elle reste relativement faible par rapport au montant total colossal de la dette publique américaine ( qui dépasse actuellement 34,5 billions de dollars et continue d'augmenter ).

perspective mondiale

L'économie mondiale mérite également d'être surveillée. Les opérations sur le marché monétaire japonais laissent entendre que le gouvernement pourrait intervenir pour soutenir le yen. Fondamentalement, "le rebond du yen" ( se produit lorsque la valeur du yen augmente soudainement ), en même temps que le DXY, l'indice du dollar américain, diminue, ce qui amène à spéculer que la banque du Japon pourrait intervenir sur le marché monétaire pour influencer la valeur du yen.

Dans le même temps, l'Afrique du Sud prend des mesures pour réguler le chiffrement, indiquant que les institutions là-bas s'intéressent de plus en plus aux actifs numériques. En revanche, en raison des risques de sanctions, le Venezuela rencontre des difficultés à utiliser le USDT( dans ses transactions pétrolières, une monnaie numérique).

Points forts de ce mois

  • L'ancien directeur général d'une plateforme d'échange a été condamné à quatre mois de prison pour des violations des règles de lutte contre le blanchiment d'argent, mettant en évidence les actions réglementaires dans le domaine du chiffrement.
  • Fonds de liquidité numérique de niveau institutionnel en USD d'une société de gestion d'actifs : les actifs gérés par ce fonds dépassent 375 millions de dollars, ce qui indique un fort intérêt institutionnel pour les actifs numériques.
  • ETFs de Bitcoin et d'Ethereum au Hong Kong : Hong Kong a lancé six nouveaux ETFs de Bitcoin et d'Ethereum, élargissant considérablement les options d'investissement en chiffrement réglementées en Asie, reflétant la tendance d'approbation réglementaire des investissements en chiffrement.
  • Une entreprise augmente sa détention de Bitcoin : l'entreprise a porté son total à 214 400 BTC en achetant davantage de Bitcoin, poursuivant ainsi sa stratégie d'investissement en Bitcoin.
  • Développements juridiques d'une entreprise et des autorités réglementaires : l'entreprise fait face à des défis réglementaires qui pourraient affecter la classification légale d'Ethereum et le traitement réglementaire plus large des chiffrement.
  • ETF Bitcoin au comptant potentiel en Australie : l'Australie prévoit de lancer son premier ETF Bitcoin au comptant d'ici la fin de l'année, ce qui pourrait étendre le marché des cryptomonnaies dans la région.
  • Extension d'une stablecoin sur la blockchain TON : cette stablecoin a lancé les stablecoins USDT et XAUT sur la blockchain TON pour améliorer la liquidité et l'accès aux applications décentralisées.
  • Saut des cryptomonnaies à Hong Kong : Hong Kong prévoit de lancer des ETF sur Bitcoin et Ethereum à terme supplémentaires, élargissant davantage les options d'investissement en cryptomonnaies réglementées sur le marché asiatique.
  • L'essor des cryptomonnaies en Corée : le won sud-coréen a dépassé le dollar au premier trimestre 2024, devenant la monnaie la plus échangée dans le marché des cryptomonnaies, montrant ainsi l'influence croissante du pays dans le domaine du chiffrement.
  • Un prix NFT s'effondre : la chute du prix d'une série NFT célèbre marque une baisse significative du marché des cryptomonnaies autrefois prospère.
  • Les mineurs de Bitcoin activent des BTC dormant depuis longtemps : un mineur de Bitcoin a déplacé des Bitcoins d'une valeur de 3 millions de dollars, suscitant des spéculations sur le fait que les premiers mineurs pourraient être en train de réaliser des gains.
  • L'ETF Bitcoin au comptant d'une société de gestion d'actifs explose : l'ETF Bitcoin au comptant de cette société a attiré 15 milliards de dollars de flux de fonds seulement trois mois après son lancement, ce qui indique une confiance accrue des investisseurs.
  • Un développeur de blockchain public résout le problème de congestion du réseau : ce développeur de blockchain travaille à résoudre le problème de congestion du réseau afin d'améliorer la capacité de traitement des transactions et d'atténuer les goulets d'étranglement.
  • Une entreprise de paiement introduit des paiements internationaux en utilisant des stablecoins : cette entreprise a lancé un service de transfert international en stablecoins pour les clients américains, annulant les frais de transaction.
  • Un projet pilote de stablecoin d'une banque sur une chaîne publique : cette banque a lancé une expérimentation de stablecoin sur une chaîne publique, intégrant la cryptomonnaie dans les écosystèmes de jeux et de sports, ce qui reflète l'environnement réglementaire en évolution du Japon.

Analyse on-chain

  • Actuellement, bien que le Bitcoin affiche de solides performances, l'intérêt général pour les chiffrement est en baisse, en particulier pour les altcoins.

  • Bien que le marché fasse face à des défis, les principaux mineurs de Bitcoin n'ont pas clairement abandonné, car ceux qui possèdent des équipements efficaces et une électricité à faible coût continuent.

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GasFeeCriervip
· 07-08 06:07
Avez-vous encore perdu ou pas?
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digital_archaeologistvip
· 07-06 19:57
Qu'importe la volatilité du marché, rencontrons-nous pour discuter des hausses et des baisses.
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MetaverseLandladyvip
· 07-06 19:54
Ça ne finit jamais de s'effondrer ! Faites attention à votre santé, les traders à terme.
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