Bitcoin sur Finance décentralisée : de la théorie à la réalité

Le potentiel du Bitcoin en tant qu'or numérique est en cours d'exploration. Bien que des obstacles aient été rencontrés dans le processus, l'élan autour des applications diversifiées du Bitcoin est en train de s'intensifier.

Depuis longtemps, Bitcoin est resté en attente dans le domaine de la Finance décentralisée. Pendant qu'Ethereum construisait un vaste écosystème DeFi, plus de 1,5 trillion de dollars de liquidités en Bitcoin étaient bloquées dans des portefeuilles froids. Le manque de fonctionnalités de contrat intelligent, de solutions d'emballage décentralisées, et le positionnement du Bitcoin en tant qu'or numérique limitent le développement de son écosystème. Cependant, cette situation est en train de changer.

Avec le lancement d'un certain nombre de nouveaux protocoles sur le réseau Bitcoin et ses environs, nous avons vu les premiers signes d'une véritable pile DeFi native en BTC. Plusieurs projets ont réalisé des progrès significatifs en termes de technologie et de valeur totale verrouillée (TVL), chacun abordant différentes parties de l'écosystème DeFi.

Couche de staking de Bitcoin

Un protocole peut être considéré comme la chaîne de balises Ethereum version Bitcoin. C'est le premier protocole de staking natif de Bitcoin, avec plus de 5 milliards de dollars de TVL.

La particularité de ce protocole est qu'il permet aux utilisateurs de staker des BTC directement sur la blockchain Bitcoin, sans avoir besoin de pont ou d'emballage. Les jetons des utilisateurs restent à leur place, stockés de manière non custodiale.

Ce protocole n'est pas seulement destiné à être utilisé pour le staking. Son innovation principale est d'étendre la sécurité de Bitcoin à d'autres blockchains, y compris les chaînes EVM, les Rollups et les chaînes d'applications.

Les détenteurs de Bitcoin peuvent désormais aider à sécuriser le réseau en verrouillant leurs jetons et en recevant des récompenses de la chaîne qu'ils protègent.

Bitcoin et la mise en liquidité

Un autre protocole peut être considéré comme la version Bitcoin de Lido. Il est construit sur le protocole de staking mentionné précédemment, avec un TVL lié au Bitcoin de 1,9 milliard de dollars. Ce protocole permet aux utilisateurs de staker des BTC et d'obtenir des jetons de staking liquides représentant leur position de staking.

L'importance de ce protocole réside dans le fait qu'il rend les BTC stakés composables. Les utilisateurs peuvent obtenir des jetons BTC stakés liquides et commencer à effectuer des activités de Finance décentralisée telles que le trading, le prêt et le minage.

Le protocole permet de gagner des revenus en déléguant des BTC à des validateurs, qui protègent à leur tour le réseau externe et reçoivent des récompenses. Ces récompenses sont partagées avec les détenteurs de jetons. En résumé, plus il y a de chaînes validées, plus les revenus des stakers sont élevés.

Ce protocole est actif dans plusieurs écosystèmes et collabore avec plusieurs protocoles de Finance décentralisée, démontrant ainsi sa modularité.

Bitcoin de la re-staking layer

Le troisième protocole introduit un nouveau modèle de re-staking. Il permet aux utilisateurs de re-staker des jetons BTC de staking liquide pour protéger la couche d'application.

Cela a ouvert la porte à un marché des revenus obtenus directement à partir d'applications protégées. Par exemple, les oracles peuvent payer les redelegataires pour assurer l'intégrité des données, ou les Rollups peuvent payer les redelegataires pour garantir la validité des transactions.

Le protocole prend en charge le re-staking sur les réseaux EVM et Sui.

Réserve BTC et coffre-fort DeFi

Il existe également un protocole qui adopte une approche différente. Il fournit une liquidité de staking pour BTC, mais ne dépend pas du protocole de staking mentionné ci-dessus, et se concentre sur la construction de sa propre stratégie de réserve de Bitcoin et d'autres produits de Finance décentralisée.

Le jeton du protocole est le représentant de la liquidité de sa stratégie de réserve BTC. Les utilisateurs déposent des versions encapsulées de BTC, puis le protocole convertit la majeure partie en BTC natif par le biais de canaux institutionnels et stocke via une garde centralisée.

Bien que ce protocole ne dépende pas d'autres protocoles de staking, il bénéficie d'actifs connexes. En même temps, grâce à sa trésorerie Finance décentralisée, il offre une plus grande combinabilité.

Perspectives d'avenir

La Finance décentralisée sur Bitcoin n'est plus un rêve inaccessible. Avec l'émergence de nouveaux protocoles et l'augmentation de la liquidité, nous sommes peut-être en train d'assister à une nouvelle ère de rendement décentralisé sur Bitcoin.

Ce n'est plus simplement une question d'encapsuler le Bitcoin sur d'autres chaînes, mais de débloquer le potentiel DeFi du Bitcoin natif. Avec le lancement de plus de projets de blockchain Bitcoin compatibles EVM, la combinabilité et la valeur potentielle de ces couches pourraient croître rapidement.

Des milliards de BTC inutilisés pourraient devenir des garanties actives, aidant à valider le réseau, à protéger la sécurité des applications et à obtenir des rendements substantiels. Les investisseurs institutionnels s'intéressent à Bitcoin, et ce modèle de rendement attirera sans aucun doute leur attention.