Deux modes de mise en chaîne des actions : ouvert vs fermé
Récemment, la mise en chaîne des actions a suscité de vives discussions. Actuellement, il existe principalement deux modèles représentatifs : xStocks soutenu par Backed et le plan proposé par une plateforme d'échange. En comparaison, le modèle xStocks est plus ouvert, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne ; tandis que la plateforme d'échange n'est ouverte qu'aux utilisateurs des régions de l'Union européenne avec une réglementation claire, et limite le transfert vers des adresses non conformes. Nous allons analyser les caractéristiques de ces deux modèles à travers des données.
Mode xStocks
État de la transaction
xStocks prend actuellement en charge 61 actions, dont 10 ont déjà généré des transactions sur la blockchain. Au 2 juillet, le volume total des transactions de SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars. De plus, AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également des utilisateurs qui effectuent des transactions.
Après avoir obtenu le soutien de certaines plateformes de trading, le volume d'échanges de xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, le volume d'échanges en une seule journée a atteint 6,641,000 dollars, avec plus de 6,500 utilisateurs de trading et plus de 17,800 transactions. Parmi eux, le volume d'échanges quotidien de TSLA, SPY et CRCL a tous dépassé 1,000,000 dollars.
Mécanisme d'émission
xStocks utilise un mécanisme d'émission de 1 pièce pour 1 action. Les investisseurs professionnels peuvent demander un compte pour acheter des actions via Backed, qui créera ensuite le nombre correspondant de jetons et les renverra aux investisseurs. Parmi les 10 jetons d'actions les plus actifs, NVDIA, Circle et Tesla ont la plus grande émission, avec plus de 10 000 pièces chacune.
source de liquidité
La liquidité des xStocks dépend principalement des teneurs de marché des échanges. La collaboration avec les échanges offre non seulement des canaux de distribution, mais permet également à l'échange de devenir une étape d'émission de premier niveau, en utilisant ses ressources de teneurs de marché pour fournir de la liquidité. Le volume des transactions et la profondeur de la liquidité se renforcent mutuellement, comme le SPY, qui est le plus actif, dont la liquidité en USDC sur la chaîne a atteint 1 million de dollars, dépassant la capitalisation boursière des jetons émis. Cependant, les jetons d'actions avec un volume de transactions plus faible sont toujours confrontés à des problèmes de liquidité insuffisante.
xStocks est toujours en train de collaborer activement avec des protocoles DeFi sur Solana, tels que l'agrégateur DEX Jupiter et le protocole de prêt Kamino, en utilisant des jetons de protocoles tiers pour inciter les particuliers à fournir de la liquidité.
Modèle d'une plateforme de trading
État de l'émission
La plateforme a choisi d'émettre des tokens d'actions sur un certain réseau L2, avec 213 types de tokens déployés, pour un coût total de seulement 5,35 dollars. La plateforme prévoit de développer une chaîne propriétaire basée sur ce L2.
La plateforme a annoncé le lancement de jetons d'actions de sociétés non cotées, telles qu'OpenAI et SpaceX. Actuellement, 2309 jetons OpenAI ont été émis. Cela donne aux utilisateurs de crypto la possibilité d'accéder plus tôt aux actions à venir que les investisseurs traditionnels.
exigences de conformité
Les contrats de jetons d'actions de cette plateforme intègrent des exigences de conformité. Chaque transfert doit vérifier le registre des portefeuilles approuvés (KYC/AML). Ces jetons peuvent ne pas interagir avec DeFi, mais les plateformes centralisées ayant une fonction de distribution peuvent en bénéficier. Même les utilisateurs de l'UE ne peuvent pas transférer les jetons vers une adresse non enregistrée, même s'ils achètent en chaîne.
sera bientôt disponible
En plus d'OpenAI, la plateforme a configuré des métadonnées pour 79 jetons d'actions, y compris ses propres actions, Trump Media & Technology Group, GameStop, ainsi que l'ETF Schwab US Dividend Equity. Certains des jetons d'actions ayant déjà des métadonnées ont été mintés en petite quantité.
Dans l'ensemble, le modèle xStocks est plus ouvert, tandis que le modèle de certaines plateformes de trading met davantage l'accent sur la conformité. Les deux modèles ont leurs avantages et inconvénients, reflétant différentes philosophies de développement. La tendance future du développement des actions sur la blockchain mérite une attention continue.
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ChainMaskedRider
· 07-09 05:46
Toute la journée, ils ne parlent que de conformité, c'est bien fait pour eux, pas de volume.
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TokenBeginner'sGuide
· 07-09 05:36
Petit rappel : Il est nécessaire de peser avec prudence la liberté de négociation et la conformité, il est conseillé aux débutants de suivre les indicateurs de gestion des risques.
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GateUser-00be86fc
· 07-08 17:04
L'ouverture est la plus grande Conformité
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ContractHunter
· 07-06 06:17
Conformité est le plus important, non ?
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SelfMadeRuggee
· 07-06 05:59
Regardez qui court le plus vite.
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MentalWealthHarvester
· 07-06 05:57
Le mode ouvert yyds ! Qui aimerait être limité partout ?
Comparaison des deux modes de mise en chaîne des actions : xStocks ouvert VS certain plateforme de trading fermé.
Deux modes de mise en chaîne des actions : ouvert vs fermé
Récemment, la mise en chaîne des actions a suscité de vives discussions. Actuellement, il existe principalement deux modèles représentatifs : xStocks soutenu par Backed et le plan proposé par une plateforme d'échange. En comparaison, le modèle xStocks est plus ouvert, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne ; tandis que la plateforme d'échange n'est ouverte qu'aux utilisateurs des régions de l'Union européenne avec une réglementation claire, et limite le transfert vers des adresses non conformes. Nous allons analyser les caractéristiques de ces deux modèles à travers des données.
Mode xStocks
État de la transaction
xStocks prend actuellement en charge 61 actions, dont 10 ont déjà généré des transactions sur la blockchain. Au 2 juillet, le volume total des transactions de SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars. De plus, AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également des utilisateurs qui effectuent des transactions.
Après avoir obtenu le soutien de certaines plateformes de trading, le volume d'échanges de xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, le volume d'échanges en une seule journée a atteint 6,641,000 dollars, avec plus de 6,500 utilisateurs de trading et plus de 17,800 transactions. Parmi eux, le volume d'échanges quotidien de TSLA, SPY et CRCL a tous dépassé 1,000,000 dollars.
Mécanisme d'émission
xStocks utilise un mécanisme d'émission de 1 pièce pour 1 action. Les investisseurs professionnels peuvent demander un compte pour acheter des actions via Backed, qui créera ensuite le nombre correspondant de jetons et les renverra aux investisseurs. Parmi les 10 jetons d'actions les plus actifs, NVDIA, Circle et Tesla ont la plus grande émission, avec plus de 10 000 pièces chacune.
source de liquidité
La liquidité des xStocks dépend principalement des teneurs de marché des échanges. La collaboration avec les échanges offre non seulement des canaux de distribution, mais permet également à l'échange de devenir une étape d'émission de premier niveau, en utilisant ses ressources de teneurs de marché pour fournir de la liquidité. Le volume des transactions et la profondeur de la liquidité se renforcent mutuellement, comme le SPY, qui est le plus actif, dont la liquidité en USDC sur la chaîne a atteint 1 million de dollars, dépassant la capitalisation boursière des jetons émis. Cependant, les jetons d'actions avec un volume de transactions plus faible sont toujours confrontés à des problèmes de liquidité insuffisante.
xStocks est toujours en train de collaborer activement avec des protocoles DeFi sur Solana, tels que l'agrégateur DEX Jupiter et le protocole de prêt Kamino, en utilisant des jetons de protocoles tiers pour inciter les particuliers à fournir de la liquidité.
Modèle d'une plateforme de trading
État de l'émission
La plateforme a choisi d'émettre des tokens d'actions sur un certain réseau L2, avec 213 types de tokens déployés, pour un coût total de seulement 5,35 dollars. La plateforme prévoit de développer une chaîne propriétaire basée sur ce L2.
La plateforme a annoncé le lancement de jetons d'actions de sociétés non cotées, telles qu'OpenAI et SpaceX. Actuellement, 2309 jetons OpenAI ont été émis. Cela donne aux utilisateurs de crypto la possibilité d'accéder plus tôt aux actions à venir que les investisseurs traditionnels.
exigences de conformité
Les contrats de jetons d'actions de cette plateforme intègrent des exigences de conformité. Chaque transfert doit vérifier le registre des portefeuilles approuvés (KYC/AML). Ces jetons peuvent ne pas interagir avec DeFi, mais les plateformes centralisées ayant une fonction de distribution peuvent en bénéficier. Même les utilisateurs de l'UE ne peuvent pas transférer les jetons vers une adresse non enregistrée, même s'ils achètent en chaîne.
sera bientôt disponible
En plus d'OpenAI, la plateforme a configuré des métadonnées pour 79 jetons d'actions, y compris ses propres actions, Trump Media & Technology Group, GameStop, ainsi que l'ETF Schwab US Dividend Equity. Certains des jetons d'actions ayant déjà des métadonnées ont été mintés en petite quantité.
Dans l'ensemble, le modèle xStocks est plus ouvert, tandis que le modèle de certaines plateformes de trading met davantage l'accent sur la conformité. Les deux modèles ont leurs avantages et inconvénients, reflétant différentes philosophies de développement. La tendance future du développement des actions sur la blockchain mérite une attention continue.