Eine kurze Geschichte der Herkunft und Entwicklung des Dezentrales Finanzwesens

Das Konzept von DeFi lässt sich bis ins Jahr 2017 zurückverfolgen, als der Aufstieg von Ethereum die technische Grundlage für Smart Contracts lieferte. Ab 2018 begannen einige frühe Projekte wie MakerDAO, Darlehensdienstleistungen ohne Vermittler anzubieten. Bis 2020, mit der Reife von Protokollen wie Uniswap und Compound, erlebte DeFi den sogenannten "DeFi-Sommer", wobei der Gesamtwert der gesperrten Vermögenswerte schnell die zehn Milliarden Dollar überstieg und ein vollständiges dezentrales Finanzwesen-Ökosystem bildete.

Dieses Ökosystem besteht aus mehreren Protokollen und Plattformen, die es den Nutzern ermöglichen, verschiedene Finanzoperationen wie Vermögensverleih, Handel, Zinsen auf Einlagen zu verdienen und sogar Versicherungen ohne die Unterstützung von Banken und Finanzinstituten durchzuführen.

Was ist DeFi? Kerndefinition und technische Grundlage

DeFi steht für "Dezentrales Finanzwesen", das ist 去中心化金融. Es basiert auf Blockchain-Technologie und nutzt Smart Contracts, um automatisch eine Reihe von Finanzoperationen auszuführen. Das Ziel von DeFi ist es, die Abhängigkeit von "Vertrauen" und "Intermediären" im traditionellen Finanzwesen zu brechen und echte Peer-to-Peer-Finanzdienstleistungen zu erreichen.

Die technische Grundlage besteht aus drei Schlüsselkomponenten:

1. Blockchain: Als die zugrunde liegende Technologie für die Datenspeicherung und Transaktionen weist sie die Eigenschaften der Unveränderlichkeit und Transparenz auf.
2. Smart Contract: Ein Regelwerk, das automatisch durch Code ausgeführt wird, um manuelle Genehmigungen und Zwischenhändler zu ersetzen;
3. Kryptowährungs-Wallet: Wie MetaMask, Trust Wallet, können Benutzer direkt Coins halten, um an verschiedenen Dezentrales Finanzwesen-Operationen teilzunehmen.

Die Zusammensetzung des DeFi-Ökosystems

Ein vollständiges DeFi-Ökosystem besteht aus den folgenden Kernkomponenten:

• Kreditprotokolle: wie Aave und Compound, ermöglichen es Benutzern, Vermögenswerte einzuzahlen, um Zinsen zu verdienen oder Mittel zu leihen;
• Handelsprotokolle (DEX): Wie Uniswap und Curve können Benutzer Token direkt tauschen, ohne dass eine zentrale Abgleichung erforderlich ist.
• Stablecoins: wie DAI und USDC bieten eine relativ stabile Rechnungseinheit;
• Versicherungsverträge: wie Nexus Mutual, bieten Schutz vor unerwarteten Ereignissen wie Schwachstellen in Smart Contracts;
• Yield Aggregator: wie Yearn Finance, automatisch die besten Renditewege finden;
• Derivate-Plattform: wie dYdX, die den Handel mit Verträgen, Hebel und andere komplexe Finanzdienstleistungen anbietet.

Diese Protokolle können oft miteinander kombiniert werden, um das zu bilden, was als "komponierbare finanzielle Legos (Money Legos)" bekannt ist, was die Flexibilität und Innovation des Systems erheblich verbessert.

Warum konnte DeFi so schnell steigen?

Der Aufstieg von DeFi hat mehrere entscheidende Treiber:

1. Reife Technologie: Ethereum und andere Smart-Contract-Plattformen bieten die Grundlage für den Betrieb.
2. Offener Zugang: Benutzer benötigen nur eine Brieftasche, um teilzunehmen, keine Echtname- oder Kreditprüfung erforderlich;
3. Hohe Renditeverlockung: Frühes Liquiditäts-Mining und Token-Anreize ziehen einen großen Zufluss von Mitteln an;
4. Finanzielle Innovation: Kontinuierlich neue Spielarten und neue Dienstleistungen durch Komponierbarkeit hervorbringen;
5. Unzufriedenheit mit traditionellen Finanzwesen: Besonders in einigen Ländern ziehen es die Nutzer vor, auf On-Chain-Protokolle anstatt auf Banken zu vertrauen.

Die zukünftigen Entwicklungstrends des Dezentrales Finanzwesens

Da sich die DeFi-Technologie weiterentwickelt, ist die zukünftige Entwicklung weitgehend optimistisch, bringt jedoch auch viele Herausforderungen mit sich:

• Skalierbarkeit und Leistungsverbesserungen: Layer-2-Technologien (wie Arbitrum, Optimism) bieten niedrigere Gebühren und schnellere Geschwindigkeiten für Dezentrales Finanzwesen.
• Cross-Chain-Interoperabilität: Protokolle wie Cosmos und Polkadot ermöglichen den Fluss von Vermögenswerten und Daten zwischen verschiedenen Chains.
• Compliance: Globale Regulierungsbehörden sind allmählich beteiligt, und Compliance könnte in Zukunft eine notwendige Schwelle für Mainstream-Projekte werden.
• Verbesserte Benutzererfahrung: Von der Wallet-Benutzeroberfläche bis zu den Betriebsabläufen wird es in Zukunft einfacher und benutzerfreundlicher werden;
• Institutionelle Teilnahme vertieft sich: Große Vermögensverwaltungsgesellschaften und Finanzinstitute legen die Infrastruktur für DeFi fest.

Ratschläge für Anfänger, die am Dezentrale Finanzwesen teilnehmen

1. Verstehen Sie das Projekt von Grund auf: Investieren Sie nicht blind in beliebte Token; verstehen Sie zuerst die Logik des Betriebs des Protokolls.
2. Wählen Sie Mainstream-Plattformen: Priorisieren Sie die Verwendung von langjährig validierten Protokollen wie Uniswap, Aave usw.;
3. Kleinversuch: Zunächst können Sie mit einem kleinen Betrag an Mitteln teilnehmen, um den Betriebsprozess zu erlernen;
4. Richten Sie Mechanismen für Gewinnmitnahmen und Stop-Loss ein: Risikokontrolle zu lernen ist eine wesentliche Fähigkeit, um am Dezentrales Finanzwesen teilzunehmen.
5. Vorsicht vor Betrügereien: Vertrauen Sie unbekannten Links und Airdrops nicht, seien Sie vorsichtig bei Phishing-Angriffen;
6. Treten Sie der Community bei, um zu lernen: DeFi-Communities wie Discord und Twitter sind voller Informationen und Möglichkeiten, was sie zu großartigen Orten für Anfänger macht, um zu lernen.